年齡：39歲
職業：公務員
單筆投資預算：手邊現有150萬
定期定額：未來每月可以存5000元
理財目標：65歲退休
規劃後：39-65歲間總共存300萬本金，滾出1300萬退休金，65歲可以退休，每年可提領45萬當作被動收入
過往投資經驗
小君過往的投資以定存為主，最近覺得放銀行利率很低，所以才有了研究投資的契機。
但是自己的個性不喜歡看盤，所以皆以基金投資為主，希望能有個懶人理財的方式。
可用預算
目前手上可以先投入的金額有50萬，未來希望先以每月定期5000元的預算開始。
明年還會有一比定存一百萬到期，希望到時候再加碼，因此總規劃預算以150萬去進行。
理財工具與平台
這次使用的是線上理財平台「阿爾發機器人理財」。
機器人理財的英文是Robo-Advisor，Robo-Advisor，Robo是機器人，Advisor是顧問。
透過線上調查的方式了解客戶的財務狀況和未來目標，然後使用這些數據提供投資建議，並自動地幫客戶投資。
以往財富管理的門檻很高，300萬進到銀行也未必能享受到財富管理的服務，而真人投顧也往往為了生計考量，往往到最後只為富人服務。
機器人理財本質上是把私人財務顧問一對一的VIP服務流程做成SOP、線上化。
機器人理財把以前需要由人工執行的財富管理線上化，讓VIP的財富管理變成五星級的自助Buffet，自己在家動手點一點，就能享有以往要上千萬級別才能享有的規劃。
時至今日，大多數機器人顧問開始使用被動式投資的策略，這些策略源自於諾貝爾經濟學獎的現代投資組合理論（MPT） ，並依據此基礎進行優化。
延伸閱讀：機器人理財是什麼？有哪些功能？適合誰？
延伸閱讀：機器人理財的起源與未來發展
投資試算
以總金額投入單筆150萬，每月定期定額3000元的預算進行退休規劃，我們把目標設定在65歲退休，這個年齡也符合領取月退俸的年紀，這時候月退休金可以領取3.8萬元，一年為45.6萬，這樣的成功率有89％。
左方為規劃設定的參數，包含年齡、投入方式、投入金額以及目標。
右方為可以達成目標的成功率，風險屬性搭配的投資組合，以及ETF投資組合過去十年的年化報酬率。
65歲輕鬆滾出1300萬退休金
累積期間，每月再定期投入3千元，直到最後，中間有領到的配息，再滾入下期投資產生複利。
一般來說可以累積至1332萬元，較差情況仍有924萬，較佳情況會高達1911萬。
使用蒙地卡羅模擬法來模擬未來一萬種市場走勢，以淺藍色的區塊表示，其中有一般、較好以及較差的情況，如此以來能夠客觀地顯示未來狀況，不管是優於預期或是低於預期都能考量。
藍色與橘色的最大差異在於時間，這也是穩健投資可以產生的效果。
（延伸閱讀：什麼是蒙地卡羅模擬法？計算財務規劃成功率）
60歲年領36萬被動收入
退休後提領監控是資產管理中重要的一環，提領太多，可能導致資產提前耗盡；
提領太少，導致生活品質不足。
為了維持帳面資產，60歲每月領取3.8萬（每年45.6萬）是較為合理的範圍。
這裡常見的問題是，退休後還需要存錢嗎？
答案是不用，退休後就只要繼續持有ETF即可。
資產如何提領？
考量現階段台灣地區的交易模式採取複委託，一般來說會建議每半年、每年賣出所需資產進行提領。
透過Vanguard ETF進行全球資產配置
資產配置決定長期投資90%以上的報酬，我們設計的機器人理財選擇投資全世界，透過多元化的分散配置，在風險非常分散的基礎下，創造更多報酬的機會。
系統也會根據設定的投資期間、風險承受能力與目標規劃，建議專屬的全球ETF投資組合。
以下為投資組合建構的
- 根據全球股債市值資產配置，全球分散投資
- 採用諾貝爾獎財務理論，現代投資組合（MPT）建構，風險與報酬最佳平衡
- 採用Vanguard ETF，極低成本的投資組合
- 加入房地產REITs資產，攻守兩端再進擊
- 13種組合，根據個人風險與投資目標提供最精準配置
延伸閱讀：為何要進行全球多元資產配置？
現在市場是高點，怎麼辦？
小君問到，現在市場是高點，根據自己過去的經驗想先做定期定額，等到市場回落之後再單筆投資，這樣是否可行？
研究1980 年至 2020 年的41 年間，每月準備100 美元投資，以兩種不同策略進場投資S&P 500 指數，不擇時，長期報酬反而好4成。
資料來源：The Measure of A Plan 與阿爾發投顧自行整理。資料說明：S&P 500 指數係指追蹤美國市值前 500 大的企業。
長期持有過多現金的風險，就是錯過這期間的市場報酬 。
股神華倫‧巴菲特（Warren Buffett）說過：
假如參與這場賽事對人終生都有益，那麼妄想等待買點浮現再進場，勢必會鑄成可怕的錯誤，因為我這些年來從沒認識可以準確抓到進場時機的人。
持有現金等待股市崩跌再買也未必不可，只是很難保證是否能取得更好的報酬，我發現許多朋友反而是躊躇不前，從來沒有開始自己的投資計劃，白白錯過市場幾年來的報酬率。
想要抓買賣點，常常最後淪為追高殺低。
我們可以基於自身的狀況選擇適合的資產，透過資產配置的方式讓自己踏出第一步。
而未來的每一步，無論在何種氛圍下都能堅定地前行，而非隨著市場起舞。
延伸閱讀：股市高檔時可以投資嗎？
延伸閱讀：等市場回檔20%逢低買入？逢低買入可能是個很糟糕的投資策略
如果我未來需要用錢，這筆錢是拿得回來的嗎？
可以的，投資的好處在於，整體資產的流動性是高的。
把股票賣掉，什麼時候才可以拿到錢？
以永豐金證券為例，美股交割日是成交日＋３天，所以賣出美股後，要等到第３天股款才會轉入銀行帳戶。
會選擇使用的原因？
過去有買過一些基金，但是長期持有報酬率都不是很好，後來發覺是因為內扣費用的關係以及轉換太頻繁。
自己喜歡去上很多課程，公司有安排的話都會報名參加，因緣際會下接觸到投資理財，發現現在機器人理財投資ETF這種方式蠻新鮮的，國外也有很多人在使用，研究一陣子發現PG以及阿爾發的模式很符合自己的需求，所以想用機器人理財幫自己存退休金。
總結
金融強大的地方，在於它能夠把有經濟價值在不同的時間點挪移，用通俗的語言來說，金融就像是「錢」的時光機，讓錢搭公車穿梭時空。
人類的天性會權衡利弊，這個行為同時也促進了人類文明的繁榮發展，在投資上，這反映在報酬（利）與風險（弊）。
風險和報酬構成了投資的核心，無論何種投資，歸根結底都是通過承擔一定的風險來獲得相應的回報。
較高的風險必然需要用較高的潛在回報來進行補償。
比如說一些價格波動較大的資產（如股票），往往比那些價格波動相對較小的資產（如債券），能夠產生更可觀的長期回報。
但這不太表說波動小的資產就不值得投資，也不代表穩定的資產不會波動。
無論是選擇銀行儲蓄還是市場投資，我們的訴求都是資產增值的速度至少要跟上通貨膨脹，如果可以超過那麼就更好。
我記得我國中時在屏東補習的時候，雞排配珍奶五十元就可以搞定，珍奶配甜不辣也是，但昨天去桃園買甜不辣一包有的甚至賣到40元。
但假如我們只將資金存在銀行裡，在存款利率持續走低的情況下，可能會面臨資金增速無法跑贏通貨膨脹的風險，從而使未來的實際購買力下降。
不管是買房或是生活，沒有妥善投資，資產很可能都在縮水。
我們都希望今天的100元在未來也能買到至少價值100元的商品，如果願意承擔更多風險，那麼從長遠來看，可以合理地預期將獲得更高的回報。
我們在做退休規劃，其實就是把現在的閒錢挪到未來花用，中間透過風險分析來判斷客戶適合承擔的風險，針對性地換取報酬。
投資的方式有很多，能協助客戶找到自己安心的投資方式，同時又能達成理財目標，是我從事行業的成就感來源，也是我的職責。
延伸閱讀：財務顧問是什麼？在做什麼？角色是？我如何成為財務顧問（IFA）?
你好，我是蔡至誠PG，任職於《阿爾發證券投顧》投資事業處，《我畢業五年，用ETF賺到400萬》作者，《提早五年退休：PG 財經個人財務調配術》講師。