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iShares核心保守配置ETF介紹(代號AOK,iShares Core Conservative Allocation ETF)

AOK,iShares Core Conservative Allocation ETF,中文為iShares核心保守配置ETF,是一個投資屬性保守穩健的ETF,對於即將退休或是偏好保守型ETF的投資人,AOK是一個值得考慮的ETF。

iShares Core Conservative Allocation ETF,AOK

同樣是月配息基金,何不推薦低成本ETF?

如果你想選擇穩健投資風格,或是當你必須謹慎考量投資的風險,同時又想低成本、分散投資的話,你可以考慮這一檔代號AOK的ETF。

簡單來說,只靠這一檔ETF,便能同時持有債券以及股票資產,而且多數資產都將配置在保本、每月配息的債券上。

AOK是全球最大的ETF供應商iShares安碩所發行的ETF,我們可以透過AOK來達成長期平衡的投資組合,同時保有穩定的證券收益。

此外,AOK是iShares安碩核心系列ETF中唯一採取每月配息的ETF,如果進入到提領階段的投資人,每月領取的配息亦能補貼生活所需。

iShare核心系列ETF股債比快速認識

選AOK ETF的理由

理由一:AOK比一般基金收費更低。

對於較少接觸投資知識的朋友來說,資產配置、指數化投資這些概念實在是過於艱澀難懂,其實,我們只要知道AOK這個ETF是收費比一般基金更低的平衡型基金即可。

理由二:低成本,長期表現更加。

因為每年收費只有同類型基金的不到一半,這個基金長期表現比經理人更好!

理由三:月配息

AOK採取月配息制度,每個月的債券都會配利息給投資人,如果沒有要再投資,可以當作生活費!

理由四:債券為主的資產配置,更穩健

比起單純買股票,AOK主要以美國總體債券為主,波動較小,更穩定!

AOK發行日、總開銷費用、規模

AOK發行日期為2008年11月4日,目前的總開銷費用落在0.25%,如果投資一百萬在AOK上,每年需付出的費用為2,500元,就是你每年要付給公司的費用喔。

目前資產總值為4億6765萬6401美元,大概是140億台幣,近20日交易量為8萬3,233股,折溢價(Premium/Discount)約0.06%,雖然交易量稍稍少一點,但相對於台灣的還是很高啦。

AOK追蹤指數、持股

AOK的追蹤指數為S&P Target Risk Conservatve Index,這個基金會自動追蹤這個目標,殖利率大概在(SEC Yield)2.1%,比定存的1.3%高出六成!

持股數目為7,這代表持有7檔ishare本身發行的ETF,風險更為分散。

如果細看持有標的的話,ETF比例最大的是iShares Core Total USD Bond Market ETF(代號IUSB),佔59%。

IUSB則持有40%政府發行的債券、32%的公司債券、23%的不動產抵押貸款,平均的票面利率是3.49%,存續期間5.72年。

AOK投資區塊

AOK可以讓投資人一次投資到許多國家,最大投資區域為美國,日本、英國次之。

AOK股債比

這一檔ETF以債券為主的ETF,目前固定收益占整體投資組合的68%左右,股票則佔32%,不會一下子就跌掉30%、40%,相對於只買股票更為穩定,而且還可以每個月領配息。

AOK債券評級

我們購買債券是要承擔一定風險的,如果發行者到期不能償還本息給我們,我們就會受到損失,這稱為信用風險,債券的信用風險因發行後償還能力不同而有所差異,因此瞭解債券的信用等級相當重要。

以AOK最大持股的債券ETF來看,92.1%的債券評級為AAA到BBB間,這些都是信譽高、風險小的投資級債券,而不是風險高的垃圾債券。

ETF報酬表現

指數像是ETF的領頭羊,ETF總報酬就像是跟在後面的小羊,如果落後太多會影響我們的成績,因此不能落後太多,你看,總報酬除了2017年落後較多外,平均落在0.03%左右,如果差距可以更小的話會更好。

如果從ETF成立之初投入1萬美元,現在會變成1萬6千美元,年化報酬5.72%,指數年化報酬為5.79%,落後幅度0.07%,小於總開銷費用0.25%所造成的影響,算是跟得還行唷。

持有債券的好處體現在2009年市場下跌的時候,相對於全球股市下跌將近13%,AOK反而能逆勢成長1.5%,這就叫做抗跌啦,讓你晚上也能睡得舒舒服服唷。

AOK小結

AOK的特色為月配息、低費用基金、分散風險。

AOK是透過子母ETF的方式建立以債券為主,股票為輔地簡單組合,適合風險承受能力不高或是剛接觸投資。

如果時間架構有限、風險承受能力不高,必需以保障晚年生活品質、健康,「債為主,股為輔」的配置相對抗跌,可以讓投資的過程較安穩,且仍保留些許成長性。

希望以保本、穩定收益為主的投資人,或是已開始進入提領階段、需要穩定收益的人,可以考慮這個穩定配息的ETF。

70%的債券搭配些許30%的股票,能在維持穩定的同時保有部分成長性。

以投入300萬台幣至AOK來講,每年管理費為7,500千元(每月625元),如果直接以SEC殖利率的2.1%來算,年配息約6萬3千元,每月可領取5,250元的配息。

整體而言,AOK管理費稍高,採取子母ETF的模式,資產管理公司仍會針對子ETF收取管理費,0.25%的總開銷費用落在偏高、但稍可接受的範圍。

同樣投資300萬到收取1%的共同基金,每年管理費就會高達3萬元,收費0.25%的AOK提供了更低的成本、更方便的交易、透明的持股。

責任聲明

本文僅為作者本人自行蒐集之資料,並不保證資料正確無誤,亦不構成投資的意見或建議,或招攬投資該類基金,任何人觀看本部落格之文章而欲從事投資行為,應自行考量本身財務狀況、投資目標、經驗、風險承受能力及理解相關基金、ETF及產品的性質與風險,並應自行對所有責任負責,與本人無涉。

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PG財經筆記

本名蔡至誠,中央警察大學畢業,曾任桃園市刑事警察大隊偵查員、蘆竹分局外社派出所所長,著有《我畢業五年,用ETF賺到400萬》一書。委託資產管理/投資建議/邀稿/轉載/演講,請聯繫:pgfinnote@gmail.com 或來電02-2502-8622(分機23)

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