前幾天我當公務員的弟弟打電話給我，說他有想借入公教信貸投資ETF的想法，問問我的意見。 關於是否借錢投資，優劣眾說紛紜，也牽涉到每個人的個性與財務狀況。 基於此，我想先就「公務員借公教信貸投入ETF是否可行？」的議題討論。 這篇文章中，我針對這個議題運用蒙地卡羅模擬一萬次投資狀況，比較7年後優劣。 試算比較 借錢投資因為有成本，所以在計算的時候，每一期的組合都扣除利息， 首先我將，在還款無虞的狀況下，借貸單筆投資相當於把未來一段時間內的前單筆投資，但因為有借貸成本，因此在預期報酬需要扣除2%的借貸成本。 信貸單筆投資不借貸定期定額資金成本2%0%相關費用--投資組合預期報酬7%7%投資組合成本後預期報酬5%7%投資組合標準差15%15%投入方式一筆投資定期定額單筆投資800,000-定期定額-11,800 模擬結果 最後淨值表格 我將最後的淨值整理成表格： 信貸單筆投資不借貸定期定額90分位：極佳狀況2,007,1341,681,31575分位：較佳狀況1,572,3201,449,30850分位：一般情形1,209,5651,230,41825分位：較差狀況921,1941,051,29410分位：極差狀況731,216913,061 80萬本金會成長幾倍？ 如果將7年後的資產除以80萬，以80萬為基礎的話，可以知道這筆錢會成長幾倍，表格如下： 信貸單筆投資不借貸定期定額90分位：極佳狀況2.512.1075分位：較佳狀況1.971.8150分位：一般情形1.511.5425分位：較差狀況1.151.3110分位：極差狀況0.911.14 總結 在這樣的思考脈絡下，不借貸定期定額在一般情形、較差以及極差狀況都優於借貸投資。 借貸投資在7年後極佳狀況，較佳狀況會有較好的結果。