股市最大的陷阱與兩種賺錢的方法

你一定不會和KOBE去比籃球,你也一定不會和拳王比拳擊。

但是為什麼作為普通人,我們總是敢沖進股市裡和專業的金融機構比賺錢。

原因很簡單,因為股票不是漲就是跌

在一個位置買入之後要麼漲要麼跌,所以即便是閉眼買,也有百分之五十的機率可以賺錢,這不是挺容易的嗎?

正是因為有上面這個想法,一堆的韭菜沖進股市,就是不信邪。

反正閉眼買都有百分之五十的機率?我賭一把還不行嗎?

然而現實卻是,百分之九十九的散戶都會在股市裡虧錢,問題究竟出在哪兒?

首先,股票不是漲就是跌,每一次操作哪怕是閉眼買,也有百分之五十的機率可以賺錢。

這句話本身完全沒有錯,而錯就錯在你的每一次操作並不是閉眼買。

上班辛辛苦苦賺了一點錢,想在股市裡再撈一筆,每一次操作怎麼可能是閉眼買?

大到世界局勢,國家的總體政策,小到公司基本面、新聞消息、股票K線走勢。

你的每一次操作,背後都是一頓分析。

而問題恰恰就是出在這裡。

之所以一直在虧錢,就是因為你一直在分析!

說的更具體一點,就是因為你一直在分析那些毫無用處甚至有反作用的資訊。

股票市場中的一個定律,任何公開的資訊對於預測股票的價格都是沒有用的。

任何企圖用公開的資訊來預測股票走勢的人,不是騙子,就是傻子。

國內的散戶平時能夠接觸到的財經資訊,大多都是從各種財經新聞那裡得來的。

就是因為一直在聽這些新聞,所以一直虧錢,就這麼簡單。

這些財經新聞平時最喜歡做的一件事,就是給股票的每一次漲跌找到一個自認為合理的理由。

某某股票大跌了,是因為被調查了。

某某股票大漲啊,是因為疫苗研製成功了。

某某股票大跌了,是因為這個季度的財報低於預期了。

某某股票大漲了,是因為這個季度的財報優於預期了。

三月份全球金融市場暴跌是疫情導致的,疫情之後全球金融市場都暴漲了,是因為放水導致的。

這些所謂的利好或者利空,只不過是這些財經新聞為了給每一次股票的漲跌找一個合理的理由罷了。

畢竟不這麼講,他們靠什麼吃飯,你真的以為他們靠這些就能在股票市場裡賺錢嗎?

股票市場是渾沌的,綜合了人性、商業、金融等,並不會因為單一就上漲或下跌。

只不過到了那個時候,這些人又會找一些其他的理由來說服自己罷了。

影響我很深的一本暢銷《漫步華爾街》寫道:

「未來的發展和方向不能依據過去行為加以推測。」

就是我上面的觀點,股票的短期,本質就是隨機變化。

雖然這些財經新聞分析的東西沒有任何作用,但是散戶還是會相信。

這就導致了這些資訊中大部分都會被專業機構利用,作為反向收割散戶的工具。

換句話說,這個市場中很大一部分的資訊,其實都是陷阱。

你之所以能夠看到這樣的資訊,只不過是別人想讓你看到罷了。

莊家想讓散戶在高檔接盤,必須想出一個大家都覺得是利多的消息發佈。

而真相往往是:最美的故事,殺最多的人。

說了這麼多,散戶究竟如何從股市裡賺到錢?這裡分享兩種方法。

第一種,因為我們之前說了閉眼買都有百分之五十的機率。

對,所以你需要做的就是讓你的長期平均操作的準確率高於百分之五十,怎麼做?

其實就是提高持股平均的持有年限,盡可能地減少操作。

股市超過100年的數據告訴我們,只要你持有三年以上,賺錢機率會提升到百分之七十五。

但是光這麼做是不行的,你必須有一套嚴格的投資紀錄。

因為沒有人可以保證自己的每一次放心持有。

在長期的交易中,你必須用鐵一樣的紀律來執行自己的投資策略。

你必須時刻保持理智,千萬不要去相信所謂的「完美避開下跌」的話術。

這句話本身就是股票市場裡最大的謊言。

這種方法可以賺錢的本質原因是你開始接受短期股票的不可預測,並能專注長期。

但是這種方法其實對普通人來說非常的難,因為普通人沒有經過專業的交易訓練,很難克服人情緒上的本能。

所以對於普通人,我還推薦搭配第二種方法,那就是購買股票,並且長期持有。

先不要高興的太早,我這裡說的長期持有並不是你們腦袋裡想的那種長期存股。

這裡我分享的是長期持有追蹤整體大盤的指數基金。

要小心持有少數幾檔金融股票或者是半導體股票,因為沒有一檔股票是可以永久存在的,絕大多數的股票都會從市場上消失,但大盤可以持續存在

大盤可以長期上漲的原因有兩點,一是總體企業的生產力提升、二是人類的文明持續進步。

只要世界滿足第二個條件,你就可以放心持有。

最後說了這麼多,其實你只需要記住,不要再去相信那些所謂的財經新聞的分析就夠了。

我是PG,全職投資顧問,關注我,讓我們一起學習,成為更好的自己。


謝謝你的閱讀:)

感謝閱讀這篇文章,PG在28歲離開警察職務,現任阿爾發投顧的財務顧問部協理,專長為投資管理、退休規劃、資產傳承。

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《瘋狂、恐慌與崩盤》每次崩盤後,你學到什麼?

金融危機後如何因應?

瘋狂、恐慌與崩盤》這本書剖析從古至今的每一場重要的金融危機,總結了歷次危機中人們得到的教訓,我替這本書寫下別冊,提供讀者未來因應市場的對策之一。

疫情、熔斷出乎意料嗎?我也一樣。

我完全沒想到股市會在我離開公職後沒多久開始大幅下跌。

我知道投資的過程中股市早晚會下跌,但我沒想到是在離開公職後的一個月內。

世界就是如此的有趣,難道我就是神奇的反指標嗎?

現階段的因應策略很簡單,我繼續維持被我戲稱為「掛機投資」的被動式投資策略,買進並持有資產(Buy and Hold)。

這種投資方式很像玩遊戲時的一種方式─「掛機」、「放置型手遊」,什麼都沒做就會升等,只要一直儲值錢進來,放久了就可能增值。

閱讀全文 《瘋狂、恐慌與崩盤》每次崩盤後,你學到什麼?

指數型基金與ETF的差別(Index Fund、Exchange Traded Funds)

指數型基金(Index Fund)與指數股票型基金ETF(Exchange Traded Funds)的差別是什麼?

網路上有的資訊說指數型基金就是ETF,但有的說是不同的商品,指數型基金就是指一般共同基金嗎?

並不是,兩者只是非常像。

指數型基金是什麼?

先了解指數是什麼

指數(index),是用來衡量市場好壞、上漲下跌的標準。

以台灣股市來說,「台灣發行量加權股價指數」最廣為人知,「台灣發行量加權股價報酬指數」,最能衡量股息再投資的效果。

比較表格

項目指數型基金ETF
中文指數型基金
(指數基金)
指數股票型基金
英文Index FundExchange Traded Funds
代表元大台灣加權股價指數基金0050
元大寶來台灣卓越50證券投資信託基金
交易方式同基金,依照每日收盤淨值申購同股票,於股票交易所買入
交易時段內皆可購買
組合透明度
管理費用中低

指數型基金與ETF名稱不一樣

指數型基金(Index Fund)與ETF(Exchange Traded Funds)兩者不一樣

指數基金是Index Fund ,ETF則是Exchange Traded Funds。


指數基金是基金中不同的分支

基金投資風格的不同:主動式與被動式

指數型基金(Index fund)是共同基金中(Mutual fund)的一個分支。

相同的點,兩者都是基金,都是集合眾人資金分散購買多支股票。

不同的點在於操作策略上的差別,共同基金中(Mutual fund)以管理風格來分類的話,有下列兩種風格:

  • 主動式管理(Active management)
  • 被動式管理(Passive management)。

主動式管理(Active management)

主動管理是有經理人幫你選股追求贏過大盤報酬,追求的是正的Alpha報酬;

主動式管理的基金會靠經理人選股、擇時,經理人會依據他的判斷調整基金的持股與水位。

如果成功了,就可以多得到Alpha收益,Alpha收益是基金經理人為該基金所提供的附加價值,也就是高於基金指標指數的超額報酬率。

如果一檔基金能提供超越其風險(Beta)所應有的報酬率,它的Alpha為正值;反之,該基金的Alpha則為負值。

主動式基金有哪些?

主動式管理的基金種類繁多,例如:

  1. 國泰小龍證券投資信託基金
  2. 群益馬拉松基金
  3. 統一大滿貫基金

被動式管理(Passive management):指數基金

被動式管理的基金通常稱為指數型基金。

被動式管理不靠基金經理人選股,追隨大盤指數績效,因此沒有單一個股的風險,獲得的只是承擔市場風險的報酬率。

投入到股票市場就得承擔的風險,稱為「市場風險」(Market Risk),通常用Beta係數來衡量。

被動式基金有哪些?

被動式管理的基金,基金分類為「國內股票開放型指數型」,例如:


ETF是將被動基金放到交易所賣賣

ETF則是交易所買賣基金,可以想成把剛剛說的基金放到股票交易所。

至於ETF的內容物兩者都有,ETF有主動式的,也有被動式的,端看ETF所追蹤的指數如何界定。(延伸閱讀:認識ETF

常見的ETF

0050:元大寶來台灣卓越50證券投資信託基金

0051:元大寶來台灣中型100證券投資信託基金

0056:元大寶來台灣高股息證券投資信託基金


ETF與指數型基金的報價方式差別

買ETF跟買股票一樣,透過盤中報價,市價買進,ETF的市價與淨值會有些微差距。

基金需要每日股市收盤後才能計算淨值,是依據淨值買進。


ETF與指數基金怎麼投資?

ETF與指數型基金都是進行指數化投資的好工具,不過要注意,ETF與指數型基金要配合被動投資的觀念,買進並長期持有才是一個穩健的投資方式。

指數型基金與ETF雖然不一樣,但是投資原則都是一樣的,兩者都讓我們能夠以較低的成本進行分散投資,同時避免經理人的失誤導致虧損,拿到承擔市場風險的合理報酬。


綜合比較表格

項目主動式共同基金主動式ETF被動式ETF被動式共同基金
本質基金ETFETF基金
風格主動管理主動管理被動管理被動管理
管理方式積極管理
目的是打敗大盤
積極管理
目的是打敗大盤
被動管理
追求與指數一樣的報酬
被動管理
追求與指數一樣的報酬
交易方式以每日收盤淨值定價交易交易時段內隨時交易交易時段內隨時交易以每日收盤淨值定價交易
投組透明度
管理費用中低中低
投資組合變動頻率
信用交易
範例國泰小龍證券投資信託基金
群益馬拉松基金
統一大滿貫基金
ARKKVT
VTI
VEA
VSS
VFIAX – Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares

延伸閱讀

認識ETF

ETF簡史

投資ETF的優點

發行ETF的相關規定

ETF在我國的法源依據

ETF下單的三種價格

理解ETF的折溢價

ETF配息過程:除息日、股權登記日、支付日

投資ETF的理由


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感謝閱讀這篇文章,PG在28歲離開警察職務,現任阿爾發投顧的財務顧問部協理,專長為投資管理、退休規劃、資產傳承。

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