從底部漲回原點的年化報酬

標準普爾500指數目前從前波歷史高點下跌了 22 %。

這意味著市場接下來必須上漲 28 %左右才能恢復到原本的位置。

如果花了 2 年時間彌平損失,年化回報率將達到 13 %。

如果花了 3 年時間,現在這個時間點開始,未來將是 8.6 %的年回報率。

股市用幾年恢復原點接下來的年化報酬
1年28.2%
2年13.2%
3年8.6%
4年6.4%
5年5.1%
股市下跌22%,花費恢復原點的年化報酬,整理:PG財經筆記

如果未來繼續下跌,最終下跌 33 %

損失越大,恢復所需的收益就越大。

如果我們像過過去 80 年左右的熊市一樣,最終下跌 33 %,那未來我們需要 50 %左右的報酬才能彌平虧損。

如果是 2 年獲得總共 50 %的回報率,換算每年的年化報酬是 22 %。

3 年,年化率為 14 %。

即使花了 4 年時間,仍然是每年 10 %的回報。

股市用幾年恢復原點接下來的年化報酬
1年49.3%
2年22.2%
3年14.3%
4年10.5%
5年8.3%
股市下跌33%,花費恢復原點的年化報酬,整理:PG財經筆記

如果未來繼續下跌,最終下跌 50 %

如果最終下跌 50 %,那未來我們需要 100 %左右的報酬才能彌平虧損。

如果是 2 年獲得總共 100 %的回報率,換算每年的年化報酬是 41 %。

3 年,年化率為 26 %。

即使花了 5 年時間,仍然是每年 14 %的回報。

股市用幾年恢復原點接下來的年化報酬
1年100.0%
2年41.4%
3年26.0%
4年18.9%
5年14.9%
股市下跌 50 %,花費恢復原點的年化報酬,整理:PG財經筆記

股市果實,越來越甜?還是難以摘取?

從投資者心理來看,我們如果看著眼前的虧損,就會忘記了前方有著比以前更好的收益。

看似糟糕的現況,實際代表未來的潛在收益。

即使花費 3 到 4 年才恢復,但也代表現在投入的資金有著非常不錯的收益。

投資大盤要獲得10%上下的回報相對合理,也是合理期待。

但在個股投資中,下跌50%-60%司空見慣。

在下跌 50 %的部分我們看到,虧損越多,代表接下來要越高的報酬率才能恢復,可是這也越困難,因為這需要更強的理由去支撐。

投資的時候,事前盡可能的避免巨大虧損發生,與事後找到上漲的標的同樣重要。


謝謝你的閱讀:)

感謝閱讀這篇文章,PG在28歲離開警察職務,現任阿爾發投顧的財務顧問部協理,專長為投資管理、退休規劃、資產傳承。

如果需要財務規劃,歡迎填寫表單預約諮詢

人生不是等待暴風雨過去,而是要學會在雨中跳舞

如果熊市的定義是-20%,那麼全球股市以及台股已經進入熊市。

市場尚未陷入恐慌

通常被稱為「恐慌指數」或「恐慌指標」的VIX指數相較於去年,今年實際處於較高的區位,不過遠低於2020年3月間的數值。

市場尚未陷入恐慌,不過不代表悲觀的情緒不存在。

恐懼地蔓延可能慢,也可能快,而絕望的情緒何時產生,則不確定。

等待風暴過去

日前,83歲日本海洋冒險家堀江謙一成功寫下以小型帆船「單獨不靠港」橫渡太平洋最高齡紀錄

堀江謙一3月底時自己駕駛帆船,從美國舊金山出發,耗費了69天橫渡太平洋,在4日時終於抵達日本兵庫縣西宮市,創下全球最高齡「獨駕帆船不靠港」橫渡太平洋紀錄。

這一次是堀江謙一的第12度遠洋航海,在航行期間,船內電源依靠太陽能電池板發電供應。

因為已經83歲高齡,堀江謙一這次出航前,還特別到醫院拿了常備藥,但在69天的航程中,他表示「只用了眼藥及OK繃」,更稱「自己還正值青春」。堀江謙一更說未來還是會以「大器晚成」作為目標繼續努力。

堀江謙一也會使用衛星電話,每天與日本的支持者回報天氣狀況、食品庫存和其他重要事項。也接受了新聞媒體的採訪請求,回答了有關他在船上的情況。

他一出海就遭遇風暴,但風暴後就順利地乘風航行,較預定時間提早一週在4月16日通過夏威夷歐胡島海域。

但航程在接近日本列島時,遭受到黑潮及梅雨鋒面等阻擋,讓帆船老手堀江謙一也面臨苦戰,但他仍不放棄,他曾在日記中寫下:

「除了等待它(惡劣天氣)過去,什麼也做不了」。

始終保持投資

人的偏好可能在短時間改變,眾人在幾年前會非常喜歡股票,特別是成長股,也可能短時間內不再喜歡這些成長股。

但投資需要做得是:

即使看跌,也始終保持部位投資。

如果在投資市場上放棄,清空部位,那麼很可能就不再回來。

就像有些人從2008年金融海嘯之後,就不再投資。

即使之後再投資,進場的成本也高上許多。

現在正在清場,但我們得在眾人再次入場前保持在場。

不過如果你的投資讓你很難受,讓你晚上睡不著,可以適當的檢查一下,很可能有些股票永遠不再回來,提早出清未必不是壞事。

投資並不容易,賺錢很開心,虧錢很傷心。

難過到雞湯也彌補不了,但我們要知道,時間會讓我們從悲觀市場區,慢慢走到樂觀的另一邊,而只有持續投資的人能走到。

學會在雨中跳舞

我騎機車時不愛下雨,下雨並不好,很麻煩,我心愛之人不愛下雨,因為無法出門享受溫暖的陽光。

不喜歡不代表我們不會遇到,就像我們很難遇到不下跌的市場。

有句話是這麼說的:

人生不是等待暴風雨過去,而是要學會在雨中跳舞。

Life isn’t about waiting for the storm to pass,

it’s about learning to dance in the rain.

我很喜歡這句話,這代表更豁達的心境。

下跌不是這個世界的一切,這個世界還有許多值得關注的事情,美食、家庭、運動、睡覺、電玩、電影,有好多好多美好的事物。

在雨中漫步不容易,如果我們已經做好一個分散的投資組合,制定好投資計畫,朝著自己的目標邁進,那麼,接下來要學的就是「在雨中跳舞」。


謝謝你的閱讀:)

感謝閱讀這篇文章,PG在28歲離開警察職務,現任阿爾發投顧的財務顧問部協理,專長為投資管理、退休規劃、資產傳承。

如果需要財務規劃,歡迎填寫表單預約諮詢

股票正在變得越來越便宜

今年以來,股市呈現回檔。

全球股市下跌17.26%,剩一個腳掌進入熊市。

台灣股市下跌19.19%,只剩一根腳趾頭進入熊市。

QQQ下跌26%,已進入熊市。

市場似乎充斥著壞消息。

不過從另一個角度看,股票正在變得越來越便宜。

根據Yardeni Research的在2022年5月11日的報告,中小型股市的本益比已經接近2020年3月以及2008年的水平。

這代表什麼意思呢?

一是投資人當前的報酬正在下降,可能帳面出現虧損,但投資人現在買入的預期回報將比以往來得高。


謝謝你的閱讀:)

感謝閱讀這篇文章,PG在28歲離開警察職務,現任阿爾發投顧的財務顧問部協理,專長為投資管理、退休規劃、資產傳承。

如果需要財務規劃,歡迎填寫表單預約諮詢