ETF投資指南:決定投資ETF種類

為什麼投資ETF?

萬劍歸宗,分散投資、節省成本,什麼理論、方法都是假的,省下付出的費用才是真的。

由於缺乏優良之指數型基金(Index fund),選擇ETF是台灣人的替代方案。

持有股票不用管理費,但ETF是持有「很多股票」,進行分散投資最低成本的方式。

一檔全世界股票ETF(VT),你可以自己建立投資全球47個國家、7800多檔股票的投資組合。

ETF比主動式管理的共同基金收費更低,長期來講,能取得極大的優勢。

同樣投資美股,0.05%費用的ETF比1.5%總開銷費用的主動型共同基金,從大學一畢業開始投資到你70歲,整個投資生涯裡面,能省下超過40%以上的費用。

40%,投資1000萬,就是省下400萬,多投資400萬。

當然這是很簡單的假設,但你想想,每年淨值少扣1%,那麼低成本的ETF不就勝出1%了嗎?

只要每年省下一點點,一輩子就是一大筆。

買交通工具時,我們會比較商品的性能,例如動力表現、油耗等,同理,購買投資商品時,只注意要購買報酬表現好的商品,對於付出費用卻不在乎,這不是很奇怪的邏輯嗎?

分散投資跟成本考量的概念在「我挖到ETF」的文章中同樣有談到。

搞懂為什麼投資ETF,接下來就得想想怎麼開始這趟投資之旅了,既然決定以ETF作為工具,那麼打開列表,結果又發現ETF百百種,到底怎麼選?

思考流程

Step:ETF種類→投資比率→投資頻率→選擇券商→考量成本→執行

範例:

我想投資海外股票與債券ETF,「股票:債券:現金」比率選擇45%:45%:10%。

每年投資、匯款一次,我想用海外券商,可以用免傭金交易ETF達到最低成本。

先決定投資的ETF種類

Step:想想要投資什麼ETF種類?

常見ETF種類有:

  • 股票
  • 債券
  • 房地產
  • 黃金
  • 原物料
  • 槓桿
ETF有很多種類,追蹤的指數也各式各樣,先挑選追蹤市場中全部股票、債券的ETF,以指標指數為主,投資風格也選最單純的持有股票即可,先避開高股息、低波動等等的ETF。

OK,接下來就從挑選股債這兩類的ETF開始。

Step:股票部分,思考投資什麼股票市場?

被動投資就是投資整個市場,因此我們就只要選擇投資什麼市場即可。

常見的市場:

  • 台灣
  • 全世界
  • 美國
  • 歐洲
  • 亞洲
  • 已開發市場
  • 新興市場
  • 其他

如果思考邏輯由小而大,身在台灣,常見的市場有最熟悉的台灣,我們可以選0050。

接著慢慢想到周遭的國家、其他的國家。

美國是世界上GDP占比最高的國家,投資美國市場可以選VTI,如果投資美國前500大企業,可以選追蹤S&P500的SPY。

Step:接著再思考是否要投資其他市場的股票?

如果由大而小,最大的市場就是全球市場,投資全世界,就買VT。

想自行決定投資比率,可以搭配二至四種ETF,例如

  • VTI+VEU或是VTI+VXUS
  • VTI+VWO+VPL+VGK

把全球市場想成一塊餅,如果不切,就是一檔ETF,切一刀,就是兩檔ETF,兩刀,變成用四檔ETF來投資。

但無論選擇多少ETF,最終都是已取得市場平均報酬為目標。

以我為例,一開始我選擇股票ETF與債券ETF各選一種,剩下的未來有需要再考慮。

股票未來長期預期的報酬率最高,為主要配置,一檔ETF投資全世界,選VT

Step:債券部分,思考投資什麼債券?

根據我們預期持有債券基金的時間長短,考慮債券債息的殖利率,以及本金變動對報酬率的影響來決定。

升息的環境中,利率上升對於債券價格會有短期的不利影響,但如果利息收益能持續地再投資,那麼就能夠獲得更高的利率,對於債券報酬率會有長期、有利的影響。

再根據債券的平均到期日,來決定我們在本金和收益兩方面願意、可以承受多少風險。

因此,如果我們可以持有的時間越長,對本身的投資就越有利,即使在升息的環境下,投資債券也是可以的,因為時間是站在我們這一邊。

投資債券,必須非常慎重的評估信用評等,萬一公司倒閉,那麼可能連投資債券的本金的拿不回來,更遑論什麼收益率了。

投資個別債券的前提就是公司不能倒,投資債券基金道理同樣適用,如果眾多公司倒閉,會造成本金的大幅虧損。

利率變動會造成本金波動,但公司倒債會造成本金虧損。(參考:如何選擇債券基金

債券部分能提供穩定的現金流,作為平衡股票波動的衛星配置,考量債券投資種類、存續期間、費用,我選BND

2018-12-03T00:43:23+00:00九月 27th, 2017|ETF, 文章總數|

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