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指數化投資不是最好的策略,但務實有效

指數化投資或許不是最好的策略,但比之更差的不計其數。

持有簡單的指數型基金、ETF,道理很簡單,就是取得整體市場的平均報酬,而這也是指數化投資,卻很少看到有人把他的投資部位著重這在簡單的方法。

為什麼很少人採用指數化投資?

因為相比買進指數型基金,許多人投資策略是頻繁的買進賣出持股,獲利了結,想要買在低點、賣在相對高點,把投資想得非常容易。

因為投資人對於自己的策略深具信心,渴望刺激,渴望證明自己,渴望優越感。

因為投資人追求長期超越平均值,追求快速致富,等不及了,想要馬上財富自由,再也受不了低薪了。

那麼來想想,不這麼採取指數化投資的結果是什麼呢?

不採取指數化投資

追求超越大盤平均報酬的策略到底是好是壞,坦白來說難以定調。

因為有人成功了,如同巴菲特,每年每月都有人前仆後繼地想學習價值投資,但這些人的表現到底有沒有比買進波克夏的股票還好我們便無從得知;此外也有人失敗了,從統計數據上、依據主動式的共同基金表現來看,大多數的人都失敗了,落後給低成本的指數型基金。

如同選股一樣,要挑出打敗大盤的公司不是信手捻來,是必須花時間深入研究,與市場上機構、法人一同較勁,這點業餘投資人在資料取得上、時間上、本金上、行業敏感度有著不小的劣勢,而如同挑選股票一樣,要挑出厲害的基金經理人也是非常難的。

你有在哪邊看到有客觀的基金經理人評比呢?除了挑選基金以外,還要挑選有機會打敗大盤的基金經理人,有那麼容易嗎?

我們沒辦法鐵口直斷說你無法買到擊敗大盤的共同基金,但從很現實的角度上來想,過去好幾十年以來,投資人挑到長期贏過大盤的機會不高,如果以投資台灣基金市場來講,投資人選擇0050是更穩健的選擇。

指數型基金能給你的保證是不會讓你輸的一蹋糊塗,不會讓你慘賠,不會讓你傾家蕩產。

指數型基金能給你合理費用下的合理報酬,指數型基金能給你長期、安穩的投資生活。

投資真金白銀在市場上,可能大賺、小賺、不賺,但別忘了也可能是會歸零的,歸零就是承擔風險下最壞的結果,如果融資槓桿、做空又失敗,那麼下場可能就更悽慘了。

能讓你致富的是你的本金、你的腦袋、你的機運,歷史的指數報酬告訴我們,指數化投資或許不是表現得最好的,但也足夠讓人接受了,年輕時買進指數定期定額投資,退休前肯定是累積的無數財富,這筆財富是資本市場帶給你的、是企業家用雙手奮鬥出來的,不是你辛勤研究投資得來的。

攤開紀錄來看,比指數化工具更差的多的是,多的是差勁無比的投資策略!買到的人真可能付出慘痛的代價,2016年台股市場平均值+19%,也是有基金獲得-10%的成績。

如果主動選股獲得更差的成績,很少人會分享出來,但太多的案例是賺錢大肆分享,虧錢默默拭淚,案例太多了,這些失敗的投資人都是等年老了後再告訴自己的家人,切忌不要隨意投資股票。

如何採取積極的策略?

不要用借來的錢或是小孩的教育基金來做太過激進的投資方法,也不要輕易用你的退休金來嘗試。

不要輕易讓自己背水一戰,這很容易讓自己到達終點站,永遠不得翻身,穩健投資,中年晚年肯定是能攢得一筆不小的財富的。

指數化投資以外的策略

如果真的想嘗試指數化投資以外的策略,該以多少的比例去嘗試呢?

5%,請以不超過你投資部位的5%去嘗試其他的策略。

以約翰‧柏格(John Bogle)的觀點,

這5%就是你的「Funny Money」,如果你有另一個銀行、券商帳戶,這個帳戶就是你的「Funny Money Account」。

就用這5%錢去嘗試你的策略,用這錢去盡興運用,發揮極致。

但是其他的95%呢?

就是你的主力部隊,我們稱之為「Serious Money」。

這95%的錢,請認真對待。

然後這95%的錢之中,至少要有50%投資在指數型基金(Index Fund),在台灣就是買追蹤指標指數(市場指數)的ETF。

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PG財經筆記

大學時買過郵政六期儲蓄險,畢業後開始投資股票。在閱讀伯頓‧墨基爾(Burton Malkiel)的著作《漫步華爾街》後,如獲至寶,最終選擇以被動投資、指數化投資、資產配置為自身的投資核心宗旨。 | 2016年開始經營部落格,記錄投資心得,擅長以深入簡出的筆調及理性思維,來探討關於理財的大小事。文章被廣發並轉載於《中國信託證券》、《經濟日報》、「商周財富網」、「風傳媒」、《Smart智富月刊》等媒體。現正準備CFP國際認證高級理財規劃顧問(Certified Financial Planner)考試。 | 理財諮詢、演講邀約,請寄信pgfinnote@gmail.com 或加LINE

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