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投資基金的八個原則

 共同基金百百種,到底要怎麼選才能選到適合自己的?

大範圍分散投資的基金為原則

以投資範圍廣泛的市場型基金為主,也就是選擇以投資大範圍的基金為原則。

這種基金投資標的通常最多,策略也相對簡單,例如可能投資市場上80%的公司,那麼投資人就可以參與八成的市場報酬。

千萬以選取這種最單純的共同基金為原則,另外才考慮以股利收益為主的股票收益型基金。

在比較基金時,別拿青菜比蘿蔔,因此兩個基金在比較時必須拿投資目標、投資風格相同的基金來比,不要把投資拉美的基金跟投資美國市場的基金來比較,這兩個的投資市場是不一樣的。

以相同的基準來比較

千萬不要以過去的報酬來比較基金,拉美跟美國比,如果哪個好就投資哪個,這樣是很魯莽的!

選擇基金時要把考量基金的投資特性,是以成長型公司為主,或是以價值型公司為主,或是高股息的公司?

請拿相通的東西來比較,不要青菜比蘿蔔,拿冰箱的價錢跟洗衣機比,這是不同的。

考量基本素質

除了過去的表現,多看看一些基金的基礎素質,例如成立日期、規模、基金周轉率、投資持股、投資區域等。

成立較久的基金通常會具有一定的市場規模,而且也有比較多的歷史數據來比較。

基金周轉率通常會影響基金成本,也會顯示基金是偏向長期投資或是短期投資的風格。

看一下前十大持股投資什麼,是否有投資其他市場。

查查看經理人的新聞,雖然可能是英文的,英文看不懂的話,用Google翻譯至少看得懂一點。

成本很重要

在無法預測未來報酬的情況下,成本是我們能夠控制的,看一下經理人費用、其他開銷的費用,然後把這些費用加總起來,算算看自己持有一年要付出多少%的費用。

購買的通路手續費怎麼算?可不可以取得申購優惠?台灣很多平台近年來都會推出優惠,請盡量利用。

管理費會收嗎?請能省則省。

相同投資策略、投資市場的基金、規模都差不多的話,請選成本低的。

考量過去的表現

看一下過去的表現,是否落後比較基準太低?

通常落後的基金未來表現都不會太好,因為基金可能付出了很多費用在成本上。

考量基金十年的報酬率,如果是比較期間較短的基金,看一下成立以來的報酬率,並將這報酬率和市場的基準來比較,看一下經理人的實力為何。

通常落後指標太多的關係是因為成本太高,盡量避免這種基金。

避免大肆宣傳的基金

如果看到廣告一直主打的商品,請點開詳細資料,睜開眼睛看清楚每個細節。

如果是今年以來報酬最好的基金,要看一下更長期的報酬,以免是公司將歷史報酬很差近的基金,剛好今年表現最好,將基金包裝一下強力銷售。

最熱門的基金過幾年後下場通常很不好,長期下來,基金均值回歸的趨勢會越來越強。

即使是最熱門的基金,幾年後也可能歸於平凡。

另外大肆宣傳也會讓投資人付出更多的成本在銷售上,損害投資人的長期報酬,造成更低的實質報酬率。

避免槓桿型、放空型的基金

長期而言,人們的生活是越來越好的,隨著生產力的提高,經濟逐漸進步。

做多的勝率比做空高,如果沒有特異功能,盡量不要以放空的投資策略為主。

另外這類特殊型的基金所收取的費用也比一般型基金的更高。

盡量長期投資

選取一個單純投資廣泛市場的基金,然後長期持有,參與市場的報酬,然後持續投入,市場自有報酬,等到你要用錢的那一天再去看。

不要嘗試從事短線交易,頻繁的交易會造成交易成本過高,吃掉你大部分的獲利。

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