【英股累積型ETF】iShares Core MSCI World UCITS ETF（IWDA LN ETF）

iShares Core MSCI World UCITS ETF 在倫敦交易所交易有兩種代號，SWDA代表以英鎊（GBP）交易，IWDA代表以美金（USD）交易。

IWDA是愛爾蘭註冊的ETF，成立於2009年9月25日，投資23個國家，總開銷費用為0.2%，ETF監管是由State Street custodial services （ireland） limited來處理，與柏瑞環球基金的保管機構相同。

IWDA特別之處為它是一個累積型的ETF（Accumulating ETF），雖然採季配息，但不會將股息配發到投資人帳戶，而是留在ETF內直接購買指數成分。

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累積型ETF與配息型ETF

美國註冊ETF與歐盟註冊ETF之間的最大區別在於，歐盟註冊的ETF可以將收到的股息（利息）進行再投資，而無需分配。

假設ETF擁有多隻股票，ETF經過一段時間後可以從這些股票中獲得股息。

在美國，基金必須將這些股息分配給投資者；而在歐盟，ETF既可以分配股息，也可以立即再投資回到ETF，購買更多股票。

配息型ETF的問題在於投資人可能需要支付股息稅，然後當再股息再投資時，必須支付手續費或是佣金給券商，在買賣時會面臨買賣差價，而累積ETF的好處是通常不需要處理股息的問題。

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追蹤指數

IWDA追蹤指數為MSCI World Index，參考MSCI的資料，可以知道它是個投資於大型股以及中型股的世界指數，市場涵蓋23個已開發市場。

MSCI World Index這個指數並沒有投資到小型股以及新興市場。

指數的分配比例如下：

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ETF的分布

將ETF的Factsheet對照指數分布，ETF對於美國投資的比例（61%）比指數的（53%）還多許多。

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產業分布

資訊科技（Information Technology）：19.16%

金融（Financials）：16.47%

醫療（Health Care）：12.67%

可選擇性消費品（Consumer Discretionary）：12.61%

工業（Industrials）：11.17%

必需消費品（Consumer Staples）：8.03%

能源（Energy）：6.35%

原物料（Materials）：4.67%

房地產（Real Estate）：2.93%

公用事業（Utilities）：2.92%

電訊服務（Telecommunications）：2.55%

現金（Cash and/or Derivatives）：0.46%

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歷史報酬

統計到2018年8月31日，IWDA成立至今的年化報酬為9.85%，指數報酬為9.98%，ETF落後指數0.43%。

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責任聲明

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你好，我是蔡至誠PG，任職於《阿爾發證券投顧》投資事業處，《我畢業五年，用ETF賺到400萬》作者，《提早五年退休：PG 財經個人財務調配術》講師。