談投資前的準備
每個月的投資金額不要勉強，投資理財時間很長，所以要容易做到才能持續，如果手頭緊，當然可以少投資一點，如果行有餘力，就多投資一點，但不要忘記的你目標─財務自由。
投資前要先確立一個「明確（Clear）」、「合理（Appropriate）」的投資目標。
成功的投資並非仰賴最大化投資報酬率，也不是靠著過度節儉、不切實際的儲蓄金額來達成。
存好備用金，永遠不要因為急用而動到投資的資產，生活費就是生活費，急用金就是急用金，投資的錢就是投資的錢。
心態要調整好，懶人投資術不是叫你丟給別人不管，然後付出每年3.5%的管理費、諮詢費，即使懶人、簡單的投資方法容易成功，但懶不同於懶散，如果「懶散地」會讓你不知不覺喪失該有的權利。
懶是要在準備好該準備的之後，笑看一切變動，躺著看潮汐起伏，等退潮看誰在裸泳。
如何選擇投資產品？
要分散投資，最好的工具就是共同基金，配合定期投資的觀念，利用時間來壓低投資成本，因為要買在低點很難，但透過有紀律的讓自己有錢就買，是一個不錯的方法。
還有可以專注在下單買到的量，因為既然要長期投資，那麼能買越多自然是越好，以我自己的經驗，看價格波動容易影響心理，但其實只要是算一下，價格的下跌能不能讓自己買到更多「單位（股）」，除非下跌很多，那麼其實對於能買的量影響不大。
社長的投資方式
社長說，為了搭上經濟成長的順風車，就必須放眼全球資產，也就是利用定時定額、分散投資、長期持有的方式，投資全球股票與債券，多元化地進行資產配置。
台灣常聽到的定期定額就是平均成本法（Dollar Cost Averaging,DCA），又稱為懶人理財術，可以避免擇時，並降低單一時間點投資的風險。
定期定額的風險在於，如果場外的資金太多，也可能會拖累投資報酬率，因為在上漲的過程中，現金部位沒有參與到市場的獲利。
另外強調風險與報酬一體兩面的關係，高報酬必伴隨著高風險，而高報酬、低風險則要小心是詐欺。
補充說明，務必遠離傳銷吸金，這類型的自行搜尋關鍵字，很多月收益10%、20%的「投資」、「事業」，買這種就是把金融業當智障，有套利機會的東西輪得到你嗎？醒醒吧。
常見的風險有幾種：
- 收益風險
- 違約風險
- 流動性風險
- 期限風險
投資風險一定存在，為了降低、減少風險，我們可以透過調整資產配置的方式，用分散投資控管風險。
我們也可以透過拉長「持有時間」來減少風險對報酬的影響，依據統計，持有標的時間越長，就越不容易虧損，柏格談共同基金一書中提到，只要持有超過25年以上，報酬率範圍都是在0%以上，也就是如果把時間當朋友，時間會為我們減少風險。
持有時間越長，最後呈現的總報酬波動就越小，報酬率不會忽然-50%，又一下+30%，而是會趨於一個區間。只要投資時間越長，就越可以控制風險，進而獲取報酬。
預測很困難
我覺得蠻有趣的部分是日本Yahoo股市討論區的統計：成功預測股市未來走勢的機率是52.8%。
社長說：「當醫生這麼跟你說診斷結果時我們會有什麼感想XD，不好意思，你有52.8%的機率罹患癌症XD」
如果知道未來的走勢後，達人專家還不自己重壓嗎？都趕快All in了阿！預測也不用負責任，也不會有刑責，今天猜這樣，明天猜那樣，總有一天會猜對的。
等結果出爐時再拿出一前某份預測報告，大肆宣傳，這就是許多「專家」的作法。
談投資成本，就知道社長是明眼人。
看到書中談到投資成本如何侵蝕報酬率，就知道社長也有在重視這一塊的影響。
投資基金的理財書中談到「成本」概念的書不多，這本剛好談到如果投資30年，「交易成本差1%，獲利差61萬」。
「投資誰都無法保證獲利，但控制交易成本卻可以提高投資績效，就算始有提高一點點就好。」
喜歡月配息基金嗎？
社長叫你別買，別買！別買！別買！
真是太誠實了，我沒有看過這麼誠懇的人，直接告訴你這種話。
月配息在台灣最近幾年夯到不行，這種商品在日本同樣具有極高的人氣，也是銀行或證券公司官網上排行榜常勝軍，看看日本，跟台灣真相似，果然台日友好。
誠實軟糖再次出現，社長說：「月配息基金之所以在日本大受歡迎，說穿了就是每月領分紅的小確幸」。
如果領到的利息沒有再投資，那麼就無法享受複利的力量，況且配息可能還要繳稅。
為什麼公司敢給你比國債更高的利息？就是要彌補你多承擔風險阿！
千萬別忘了報酬的另一面就是風險，切忌切記！
定時投資指數型基金效率最高
主動式基金可能勝過指數型基金，但困難點在於如何挑出這些勝利者。
再者，主動式基金落後指述的情況在日本同樣存在，以2006年為例，只有38%的主動式基金贏過指數。過去10年，主動式基金只有4年超越東證指數。
低成本搭配指數型基金是取得平均報酬最快、最簡潔的方式。免選股，長期持有一樣高勝率。
而ETF則因為每次下單都必須付出手續費，社長不建議作為定時投資術的標的，這點是考量成本下的務實選擇，另外ETF也有太容易交易的缺點，投資人容易無法持續投資、長期持有。
資產配置
資產配置非常重要，假設投資者持有廣泛分散的標的，不同的配置將決定投資組合的報酬和報酬的變動性，資產配置（Asset allocation）對總報酬率的影響占了91.1%。
社長也指出，「資產配置決定了八成勝率」，並提供幾個參考配置。如果是積極型投資，可以採取70%股票搭配30%債券：
- 40%已開發國家股票+20%新興國家+10%國內股票
- 20%已開發國家債券+10%新興國家債券。
如果是標準型投資，可以採取50%股票搭配50%債券，這種配置也是葛拉漢的配置，可以為多數人提供明確的投資方向與配置，在股市行情上漲時，投資人會為自己一半的投資組合上漲而感到愉快，而當股市行情恐慌下跌時，至少還有一半的資產能夠抵禦不樂觀的情況。
採取葛拉漢的50%：50%股債比，無論如何，投資人用於進攻的武器以及用於防守的護具都一樣有用。
長期投資
至少要持續買十年，也就是十年間持續投入，配合分散持有標的，可以有效降低風險。
社長的分散有兩種，一是「投資標的」的分散，二是「投資時間」的分散。
分散投資不同的標的，例如股票、債券、房地產等。
分散時間，每次都買在不同的價位，有高有低，自然避免買在最高與最低點，取得一個平均成本價位。
這觀點也是投資界基準守則，信奉他就對了，把時間當朋友，不要把時間當敵人。
讀後感
我以為這是一本叫我們買主動式基金的書，看完後我知道我錯怪他了。
本書許多觀點與Vanguard先鋒集團的投資理念不謀而合，晨星日本分公司社長果然不一樣，相比在台灣的高層，能說出一些有良心的投資建議的真的不多，政府就更不用說了，實話不會說，幹話倒是一堆，當官怎麼當？出張嘴就對了。
這本書提到的是定時投資術，的確是非常適合剛接觸投資的人，而且淺白的內容可以讓新手快速入門，只是本書是寫給日本投資人的，所以部分標的建議並不適合台灣人，需要注意。
指數投資發源於美國，在台灣也有人推廣、奉行，現在我們知道在日本同樣適用，不像是一些奇怪的投資邏輯，毫無根據，持股初一十五不一樣，說好的長期投資呢？
使用一個正確的投資方法，讓你「不用繳學費」也可以務實地達成目標。
取得本書：晨星定時投資法（ものぐさ投資術）