晨星公司(Morningstar, Inc.)於1984年創立,總部位於美國芝加哥,是目前全球資本市場獨立第三方投資研究和基金評級的權威機構。
對於想投資ETF的人來說,本文將教你如何利用晨星公司提供的晨星基礎ETF篩選器選擇ETF。
晨星ETF篩選器
使用連結:Morningstar Basic ETF Screener
註冊登入
首先,註冊登入Morningstar。
接著,接著點選More,在Tools中選取More Tools。
再來,在Screening下面的Basic Screeners選擇ETF。
Basic ETF Screener
下圖就是Basic ETF Screener的畫面。
篩選標準(Add Criteria)
我們利用Morningstar網站中的Basic ETF Screener工具來篩選ETF,篩選條件(Criteria)分別有
- 報價(Quote)
- 費用(Fees & Expenses)
- 報酬表現(Performance)
- 基本面(Fundamental)
- 價值面(Valuation)
- 流動性(Liquidity)
- 組合風險(Portfolio Style)
- 風險(Risk)
- 產業比重(Morningstar Sector Weightings)
- 區域比重(Regional Exposure %)
- 產業比重(GIC Sector Weightings)
- 指數相關係數(Index Correlation)
- 個股比重(% Exposure to a Stock)
- 槓桿比率(Leverage)
篩選分類(Category)
類別的功用在於是否針對性地挑選股票ETF或是債券ETF,如果你要選擇適合的股票ETF,就可以在設定好標準(Criteria)後,在分類(Category)中勾選股票(Equity)。
- 所有類別(All Category)
- 美國股票(U.S. Equity)
- 產業股票(Sector Equity)
- 國際股票(International Equity)
- 應稅債券(Taxable Bond)
- 貨幣市場(Money Market)
- 股債(Allocation)
- 非典型、另類(Alternative):熊市、短期、期貨、反向、槓桿
- 原物料(Commodities)
- 基金家族(Fund Family)
新增、移除、調整篩選標準
如果要新增篩選標準,請點選Add Criteris按鈕。
點選「×」符號按鈕可移除篩選標準。
【範例】以總開銷費用的角度篩選ETF
以篩選Vanguard發行ETF的Expense Ratio(%)為例,
篩選標準Add Criteria:選擇費用(Fees & Expenses),在Range欄位輸入標準,左邊方格為總開銷底線,填寫0(%),右邊方格填寫總開銷上限,填寫0.3(%),如此以來我們就選擇只要總開銷費用在0.3%以下的ETF。
篩選分類Categories:選擇基金家族(Fund Family)中的Vanguard,只挑選Vanguard所發行的ETF。
透過篩選標準以及分類,我們可以篩選出68支Vanguard發行的ETF,剛好也是Vanguard ETF的總數,符合低成本的基本原則。