全球股市觀測站
將今年度各個市場的YTD報酬排序,最佳的為北美市場(6.14%),最末為金磚四國指數(-4%)。
雖然全球股市總報酬為正,但扣除美國市場後,亞太地區、新興市場等地區指數包含配息的總報酬呈現負數。
回顧年初的觀測,一月初反而是新興市場以及金磚四國指數表現最為亮眼,分別有8.89%以及11.09%,報酬的波動相當劇烈。
整體來看,將主要市場納入資產配置後,可以透過其他市場的平衡減緩波動,同時也能取得表現最佳市場的報酬。
舉例來說,一月時新興市場與金磚四國的表現比北美好,這時候只投資北美市場的人就拿不到最好的報酬;反之,到了七月變成北美一枝獨秀,新興市場與金磚四國則呈現虧損。
只投資單一市場,最怕的便是「錯過」,常常會發生「早知到如此…就…」的感慨,透過ETF進行全球性的布局就能避免後悔。
不管是用一支ETF(VT),或是兩支ETF(VTI+VXUS),或是三支、四支、五支等等,只要等比例或是市值加權,全球性地資產配置,就能避免太多預測、避免犯錯。
投資終極戰(Winning the Loser’s Game、擺脫永遠的輸家)寫到散戶只要少犯錯就能賺錢。
職業賽的決勝關鍵在於贏家是否技高一籌,而業餘賽則是輸家是否避免失誤。
職業網球是贏家遊戲,由勝利者決定了獲勝關鍵,而業餘網球則是輸家遊戲,由落敗者決定比賽結果。
現在的投資在時空背景的轉變下,已經從贏家遊戲轉變為輸家遊戲,少犯錯,就能避免玩一場輸家遊戲,在越有效率的市場,指數化策略的優勢就越大。
資產配置(Portfolio)
2018年報酬率(Gain/Loss YTD):1.15%。
ETF投資組合開始至今年化報酬:8.29%
股債比(% Weight):80.1%:19.9%。
股票(Security)
Vanguard全世界股票ETF(Vanguard Total World Stock ETF,VT)
股數(Quantity):532.0股。
總報酬率(Total Gain/Loss):15.14%。
債券(Bond)
Vanguard美國總體債券ETF(Vanguard Total Bond Market ETF,BND)
股數(Quantity):126.2股。
總報酬率(Total Gain/Loss):-2.58%。
延伸閱讀
2018年ETF投資紀錄 | VT+BND投資紀錄 | 資產配置記錄(Portfolio Update)
2018年01月投資紀錄(Portfolio Update)
2018年02月投資紀錄(Portfolio Update)
2018年03月投資紀錄(Portfolio Update)
2018年04月投資紀錄(Portfolio Update)
請問一次性投入VTI+VXUS有需要加上其他債券型ETF為資產配置嗎?因股市近十年高點且升息因素,似乎一次性投入任何標的都不是很好的買點,或者就不管買點呢?謝謝~
1、與其預測高低點,不如把預期持有年限拉長,例如這筆要投資20年,反而比較拿的住。也就是要用閒錢來投入。股票的持有時間越長,波動越低,獲得報酬的可能性越高。
2、透過資產配置的方式,決定股債比的方式投入,因為債券波動較低,在下跌時能起到保護作用。
3、一次性投入很容易遇到「預測高低點」的問題,如果有持續性的收入,反而可以將資金平均投入,也就是「定期定額」、定期定值等等跨時間的投入,最後會取得一個平均價。
4、大盤越低,越難買進,但預期報酬越高,保留實力(有好工作、有本金、有儲蓄、有投資),確保大盤越走越低時有資金投入是最佳方案。