機率,是對隨機事件發生可能性的一種衡量,也是數學機率論的基本概念。
機率常用來量化對於某些不確定事情的想法。
了解機率之後,我們可以擺脫模糊的「可能」,或是憑感覺。
如果我們沒有了解每個機率背後代表的意義,就會出現很多種解讀方式,甚至是錯誤的解讀。
生活中有許多運用機率的例子,我們先以降雨機率為例。
降雨機率怎麼解讀呢?
當今天氣象報導說降雨機率是30%時,是指以下哪個?
- 明天有 30% 的「時間」會下雨
- 明天有 30% 的「區域」會下雨
- 明天有 30% 的「機會」會下雨
有些人以為機率講的是時間、地點、或是降雨的強度。
甚至有人會出現非常「有創意(實際出人意料)」的解讀,例如有人說過:
降雨機率30%代表有三個氣象學家說明天會下雨,另外七個覺得不會。
降雨機率實際的意義
降雨機率在國際上有兩種算法:
第一種是「在該區域內有多少%的『面積』一定會下雨」;
第二種是「在該地點有多少%的『機會』會下雨」。
美國的降雨機率就是採取第一種「面積」的算法。
不過隨著科技的進步,氣象預報的技術越來越先進,現在的天氣預報都可以「點位」來做預報,因此目前臺灣和世界上大多數的氣象局和氣象機構都是採用第二種「機會」的算法。
錯誤解讀機率的後果
1986年1月28日,美國挑戰者號太空梭(Challenger)起飛73秒後解體。
當初會在發射時失事,就是因為天氣太冷。
事故原因是用於密封右側固體推進器的O形環失效。
發射前一天夜晚的溫度只有攝氏零下八度。
橡膠彈力因發射時創歷史新低的氣溫受限,O形環密封效果大打折扣。
太空梭起飛後不久高溫燃燒氣體泄露並燒穿旁邊的燃料外燃料箱,進而導致右側固體推進器末端部件脫離和外燃料箱結構故障。
根據以往寒冷天氣發射的數據,太空梭的安全可能會受到影響,但這還不足以推遲發射。
這是沒有正確解讀機率的後果,帶來錯誤的決策,進而發生了嚴重的事故,七名太空人全部遇難。
事後有太多的檢討,但壞的結果仍然發生。
正確解讀機率的重要性
降雨機率對我們一般人來說,頂多就是忘記帶傘,去超商多一下、或是買把傘跟雨衣就能解決,但也可能是生命攸關的事情。
1、機率對於賽車選手的重要性
降雨機率對賽車手就很重要。
在一級方程式大賽之前,選手們會密切關注天氣預報,根據天候選擇最適合的輪胎,才可能取得勝利。
2、機率對於太空業的重要性
對美國太空總署(NASA)來說,降雨機率、天候的好壞,決定了太空任務是否可以執行,甚至可以避免事故的發生。
如何解讀機率?
在《機率陷阱》這本書作者建議:
遇到「機率」,要找到百分比分母所代表的意義。
同樣一件事情,機率帶來的解果就不一樣。
如果錯誤解讀降雨機率,對一般人來說可能只是淋濕鞋子,但對於太空人來說,錯誤解讀代表著是生命的損失。
在投資領域,好的結果替我們帶來財富,壞的結果帶走我們的財富。
自然,我們希望前者,畢竟投資是來賺錢的。
雖然短期持有,從機率上也會賺錢,但如果想增加賺錢的機率,選擇長期的持有,是最簡單的方法。
選擇長期投資,便是運用數學機率做出的決策。

在退休規劃領域,好的結果是在我們退休後,不管活多久,都有足夠的生活費。
壞的結果是,可能我們活太久,但退休金卻不夠。
依照指定年紀剩於資產的機率,也能推估計畫是否成功,這也是機率在財務上的運用。

解讀機率,對於投資決策的幫助?
先前我們分享《長期資本管理公司LTCM:聰明才智與完美交易策略帶來的失敗》,LTCM就因為錯誤的低估了意外的發生,導致千億的虧損。
正確、適當的善用機率,或許能幫我們賺取財富,或許能幫我們避免一些損失,即使不多,但多少能幫助我們做出一些更好財務的決策。
你好,我是蔡至誠PG,任職於《阿爾發證券投顧》投資事業處,《我畢業五年,用ETF賺到400萬》作者,《提早五年退休:PG 財經個人財務調配術》講師。