投資理財統計數據所有文章

升息期間與降息對股市的影響是?

聯準會即將升息會,投資組合要如何調整?

許多人認為升息對於股市是利空,因而撤出股市。

但如果我們看過往以來的數據,會發現升息跟股市似乎並不是資金撤走,股市就下跌。

事實證明,在所謂的加息週期期間,市場往往表現強勁,而不是糟糕。

這是過去升息以及降息期間的數據。

在聯準會加息期間,道瓊斯工業平均指數 DJIA的平均回報率近 55% ;標準普爾 500 SPX指數的是 62.9%;納斯達克綜合指數的平均正回報率為 102.7%。

在降息期間,也帶來了強勁的收益,道瓊斯指數平均上漲 23%,標準普爾 500 指數上漲 21%,納斯達克指數平均上漲 32%。

對於這樣的數據,我有三點心得:

  1. 市場或許早已做好準備
  2. 不要落入Timing the market擇時的陷阱
  3. 個人理財不是總體經濟,我們不是經濟學家,關注自己的財務目標即可

這個市場的特色在於,市場知道的遠比我們想像的來得多。

股市是參雜著商業、創新、人性、數學、科學、心理學、財務等各方面因素,倘若是單單一句聯準會的動向來判斷,這似乎是把股市想得太簡單了,這個市場也不是第一次面對升息。

聯準會近期也頻繁地向市場做出一些預告,讓大家做好準備,這樣的用意也是要降低公開市場操作對市場的影響,現在的網路、資訊傳播速度也比以往來得快,我反而覺得現在市場已經做好準備,或許早已Price in。

不要輕易的擇時,我們以為的送分題,往往是陷阱題。

依照指標進出的問題在於這個世界上有太多的參考指標,看都看不完,與其關注大環境變化而想著我到底該怎麼改變投資組合,不如透過多元資產配置的方式,找出一個可以應對絕大多數狀況的投資組合。

總體經濟跟個人理財是兩件事。

找到自己的財務目標,是存退休金還是買房?每個人的財務目標不一樣,處在的生命週期也不一樣,也許這時候別人需要調整,但是自己未必需要。

我遇到著在投資市場上叱吒風雲的人往往儲蓄不足,本業增長不夠,或許是我還沒遇到這樣的天縱奇才,但這樣的人有多少呢?

與其想讓自己預測准一點,不如讓自己能夠耐心多點。

與其想著不能控制的事情,不如專注在自己能掌控的。


你好,我是蔡至誠PG,任職於《阿爾發證券投顧》投資事業處,《我畢業五年,用ETF賺到400萬》作者,《提早五年退休:PG 財經個人財務調配術》講師。

讀者優惠:

  • 我使用的筆記軟體為Heptabase,使用我的專屬連結註冊,你我都可以獲得$5美元的折扣。
  • 本站使用Sugarhost架設,限時特賣購買三年贈送兩年,最低159/ 月,並提供30天退款保證。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *

Back to top button