關於本書
《做自己的人生財務長》（Family Inc.：Using Business Principles to Maximize Your Family’s Wealth）講的是我們該把人生看作一間公司，機智地管理勞動力與資產這兩項生財工具，把家庭財富極大化。
一個人的勞力是有限資源，好好把握自己的職業生涯，肯定會有回報，但身為人生財務長，更要會精打細算，才能把勞力價值極大化。
這本書一樣推薦投資人使用指數化投資，透過適當的投資，能把勞力轉換的金錢價值進一步提升，相當推薦一讀。
如何做出對的資產配置？
如何做出對的資產配置？很簡單，參考好的概念以及修正有瑕疵的觀念。
很多人搞不太清楚「管理資產」跟「投資」是不一樣的，不管有沒有投資，一個家庭中負責「管理資產」的人他／她的付出也很重要。
資產管理這件事，是當家裡的財務長有能力有效管理家庭的所有資產，滿足一家所需，職責包括為不時之需做好準備、為家裡採購必要財貨及融資、經營職涯，以及為退休做好規畫。
反之，投資的範圍小很多，購置股債等資產來獲利。
管理資產的竅門，是要以大局為重，並考慮四個要素：
- 合理的預計要多少錢？
- 目前與預估的收益。
- 目前與未來的負債。
- 投資多久？
多閱讀別人的觀點有助於發現自己的盲點，修正有瑕疵的觀念。
傳統資產配置的盲點（一）
高流動性資產，例如急用金、現金等等，應該占投資組合當中的一筆金額，而非百分比。
假設一個月生活費要三萬，那我們該準備的是一年的生活費，至少36萬的生活費，而不是留總資產5%或是10%。
假設總資產只有100萬，那不是代表只有5萬生活費或是急用金嗎？
在這個時候，急用金至少是36萬，而不是一個固定或是依據年齡的百分比。
現金配置決定應該根據每月開銷型態，還有動用預備金的可能性，不是以金融資產的目標比率充數。你用到的是金額，不是百分比。
傳統資產配置的盲點（二）
自己就是資產，薪水就是最好的現金流。
這本書比起傳統投資書籍以更整體的角度來看，提出「家庭有限公司」淨值架構概念，全盤考量淨值的性質，將多數人最大的資產「勞動力的預期稅後價值」納進來。
在正常僱用的狀態，勞動力產生的稅後現金流量，如薪水、獎金、員工認股，型態會類似債券或年金：每年給付的金額相對總價值很小，而且年所得變化通常不顯著。
雖說這項所得流量，沒有像債券那樣，獲契約條款保證，但終身來看，這筆累積現金流量相對平穩，如有保險可減輕失能之類的勞力減損風險時，情況更是如此。
所以管理自己也是管理資產，除了錢要管之外，也要管好自己的工作以及未來發展。
傳統資產配置的盲點（三）
房地產是許多家庭最大宗的投資，這時候不一定要再投資REIT。
除了夫妻兩人的薪水、股票外，房地產可能佔了絕大多數的比例，考量不動產集中程度，如果這時候繼續做不動產投資項目（收租的房產、度假屋，甚至商用REIT）可能會有過於集中的風險。（不是說房地產不好）
不管房子是買來常住或度假用，甚至是買來投資的，購買不動產應該都要同時視為投資和消費的決定。
持有不動產會產生各種隱藏成本，如維修、稅捐、養護、家具和水電等，常住的住宅和度假用的別墅，沒有帶來什麼收入，但往往產生不少的持有成本，如房貸繳款和房屋稅、地價稅等。
不動產流動性很差，脫手常要花上好幾個月，而且仲介和轉讓費用就可能吃掉資產價值的7%～8%。
傳統資產配置的盲點（四）
不適當集中某一市場股票，例如台股或是美股。
作者寫到：
許多理專建議美股占總持股的60%以上，這說法過時且因循守舊。
現今美國的股市占全球市值一半左右，經濟則占全球不到25%，這數字隨中國、巴西、印度等新興市場加速成長，會繼續縮水。
這個盲點的解法相當簡單：
按照全球市場市值相對占比，來配置你的股票部位，能確保反映經濟體之間的消長。
現在可以透過複委託、海外券商投資美股ETF（VT）或是英股ETF（配息型IWRD、累積型IWDA）等指數型商品來進行分散投資，或是你可以用其他更多的ETF來組合。
傳統資產配置的盲點（五）
原則上，年齡是影響風險容忍度的主要變數：年齡漸增，風險容忍度漸減。
但如果有好的職涯規劃，應該會有一部分的退休收入，退休時風險承受能力未必很弱。
作者也舉他爸爸身為退休公務員為例：
我爸是79歲的退休教育人士，正在領確定給付的退休年金，他在這年金的撥款時間超過50年，他的開銷大多是用年金和社會安全給付來支應。
傳統資產配置會建議，我爸應該極小化投資的風險。
我說，才怪。
我爸雖老，但非常適合做股票部位，大可將退休年金、社會安全給付、不動產以外的資產，通通投下去。
如果你的雇主或是公司，或是不管是誰，你可以不靠提領自己的資產就能夠支應退休生活費，那麼退休時固定收益的比例可能根本不需要太高。
規劃時真的是因人而異，所以別人的套路以及公式還需要思考一下才能套用在身上。
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延伸閱讀《做自己的人生財務長》
你好，我是蔡至誠PG，《阿爾發證券投顧》教育長，《我畢業五年，用ETF賺到400萬》作者，《提早五年退休：PG 財經個人財務調配術》講師。
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