案例：30歲單身上班族
30歲的王小姐目前單身，未來並不打算結婚，投資風險屬性屬於保守型。
2019年1月31日，資產有活期存款50萬元、定期存款100萬元，負債有信用卡負債本金3萬元。
目前王小姐每月收入為3萬元，公司每個月的月初會把薪水匯入到王小姐的活存帳戶中。同時，
王小姐從活存帳戶中領出1萬元當作生活費；另外，在月底的時候，王小姐會有每月利息收入2,500元。
2019年2月1日，王小姐決定從活存帳戶中領取43萬，分別用來償還3萬元的信用卡債務本金，以及用來當作購屋的頭期款，買入自用套房房地產（市價100萬元），新增一筆60萬元的房貸，年貸款利率為1.7%，分20年本利攤還，平均每個月繳款2,951元。
2019年2月28日，開始定期定額投資基金，每個月從活存帳戶中提撥9,000元定投基金，用以準備退休金。
分析流程
分析製作買房前的財務報表
首先，依照王小姐提供的資訊製作出買房前的「資產負債表」以及「收支儲蓄表」。
相關的簡易財務數據如下：
分析製作買房買基金後的財務報表
比較王小姐的「流動資產／消費性負債」
流動性資產（定存）遠大於消費性負債（卡債）。
優點：短期償債能力佳，有充裕的高流動性資產可以隨時償還即將到期的負債。
缺點：資金運用效率低落，流動性資產的報酬率小於消費性負債的貸款利率，將造成嚴重的利差損失，獲利較低。
想保有較多的流動性，難易避免的是獲利性會受影響。
王小姐的償債優先順序如何決定？
原則上，償債優先順序需要考慮「利差」以及「金額」，利差越大（比定存利率高越多），則要優先償還。
信用卡負債利差大，且金額較小（3萬），所以優先全額償還。
至於房貸，利差最小且金額大，償債順序可以往後，且要避免因償還造成資金周轉不靈，因此建議房貸無須提前償還，按期繳納即可。
用活期存款償還信用卡負債，「負債比率」會有何變化？
從公式來看，負債比率＝總負債÷總資產。
以活期存款償還負債，會讓總資產與總負債同時減少一樣的金額（3萬）。
壽險投保狀況與建議
從報表來看，王小姐並無投保壽險。
且收支儲蓄表中顯示，王小姐九成的收入來源是薪資所得，屬於主動收入，一旦發生死亡、殘廢等風險事故，可能會面臨收入中斷、加重的醫療負擔，因此有必要透過壽險做好家庭保障工作。
王小姐的財務狀況為何？
二月底顯示，王小姐的流動性資產為107萬9千，其中活存只有7萬元，月總支出為2萬1,951，緊急預備金準備稍嫌不足，建議將預備金比例提升到六個月的花費。因為王小姐買房後每月支出提升，因此預備金準備也必須隨之增加。
財務自由程度11%，被動收入稍嫌不足，王小姐仍須努力工作提升非工資收入，創造更多元化的收入來源。
定期存款100萬元，可以適當投資股票或是基金，提升資金的運用效率，以目前定存利率來計算，實際購買力可能還是會受到通貨膨脹侵蝕。
每月雖已提撥9,000元定投基金，基金種類為何、投資成本尚需評估，惟仍有1萬元左右的儲蓄尚未妥善規劃，可進一步思考未來理財目標。
財務目標擬定
假設王小姐預計在55歲退休，到時候希望有一筆退休金能夠過上安穩的退休生活，那麼王小姐該如何規劃？
王小姐每月已提撥9,000元定投基金，另外還有一萬元的儲蓄可利用，每月總可投資的金額為1萬9,000元，每年預期年化報酬5%，王小姐在屆齡退休時可以累積多少資產？
運用FV函數的參數（定義如下：=FV(rate, nper, pmt, pv, type)），可預估退休時累積資產大約為1100萬元。
| 項目 | 期初金額PV | 月付款 | 年期NPER | 利率RATE | 目標金額FV |
| 月提撥退休 | 0 | 19,000 | 25 | 5% | 11,314,684 |
理財目標如何調整？
| 理財目標預算調整原則 | |
| 收支儲蓄表 | 調整方法 |
| 收入＞支出 | 可用消費、累積存款、投資置產或償還負債 |
| 收入＜支出（短期） | 信用卡預借現金應急、與親友預借 |
| 收入＜支出（中期） | 房貸、信貸、小額信貸 |
| 收入＜支出（長期） | 降低理財目標、減少目標項目 |
財務分析結果
你好，我是蔡至誠PG，任職於《阿爾發證券投顧》投資事業處，《我畢業五年，用ETF賺到400萬》作者，《提早五年退休：PG 財經個人財務調配術》講師。
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