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用ETF投資理財讓你累積財富不費力

ETF投資很簡單,這篇文章會告訴你簡單的資產配置策略有助於投資人管理資產,以2種或是少數ETF、基金進行資產配置,便能廣泛投資、以低成本的方式投入市場。

維持單純的計畫,不必耗費過多的精力管理,便能取得市場應有的報酬。

如何用一個簡單的投資組合取得優異的報酬?

自駕車在未來或許取得重大突破,但是現在而言,具有「自我駕駛」能力的投資組合更可行,而且費用低廉。

近年來,許多投資者湧向被動地追蹤指數的「ETF」,然而卻有投資人仍堅持投資要在自己掌握下,把ETF像股票般頻繁交易,試圖超越市場獲得比大盤更優異報酬。

比起只能靠自己管理你的畢生積蓄,你可以選擇建構一個具有「自我駕駛」能力的投資組合,透過這種組合,能以低成本的方式取得股票以及債券市場的報酬,你剩下要做的只要定期調整股債間的比例就可以了。

簡單的投資組合可以由兩種涵蓋全球股市、債市的基金組成,一種可用的工具是利用基金,另一種是利用ETF。

投資範圍選擇全世界市場是因為全球股債中市值約近半是位於非美國市場,而不會被干預、廣泛的投資是長期持有最好的組合。

現今,基金公司間的競爭越演越烈,已經很少有管理超過10億美元的資產。

下表為投資全球股票市場的基金:

以下為資產管理規模前四大的債券基金:

表格中所列基金並非都是以指數為準,也包含主動式管理的基金。

某些基金公司認為非美國市場債券市場十分沒有效率,因此採用主動式管理才可以在不明朗的情勢下確定方向、篩選出合適持有的標的。

主動基金的問題

主動式基金的問題在於缺乏透明度,你難以將績效與公開基準做比較,主動基金大肆宣揚經理人的專業(確實有幫助),但總是絕口不提績效可能落後指數。

由於內扣費用最低廉的緣故,本文選用先鋒集團(Vanguard)股票基金以及SPDR債券基金做為測試。

(SPDR DoubleLine Total Return Tactical ETF中基金意旨經理人能依據不同的情況彈性調整投資策略。)

SPDR基金僅僅成立18個月(發行於2015年2月),因此只有簡短的追蹤記錄;相對的,先鋒集團(Vanguard)全球股票已經成立8年。

我們配置60%的股票以及40%的債券來做測試,兩種ETF表現皆超出2015、2016年的標準,先鋒集團(Vanguard)股票型基金因為美國股票市場自2016年1月、2月復甦而大漲。

提醒,本文並非推薦文中所列之基金,而是闡述利用兩種ETF建構投資組合可以同時投資於全球股市以及債市,並能平衡彼此的波動。

在大部份時間裡,60%:40%股債比的波動比100%股票的投資人少了一半,而且投資人不需要為了維持60%:40%股債比時常常調整配置。

投資常常被描述得很神秘、複雜,但其實沒必要這樣,你可以嘗試簡單的投資方式、進行資產配置,而非把自己變成一個複雜的投資者。

最簡單的投資方是

目前我挑選先鋒集團(Vanguard)兩支ETF進行投資策略,分別為:

  1. Vanguard全世界股票ETF(VT,Vanguard Total World Stock ETF)
  2. Vanguard美國總體債券市場ETF(BND,Vanguard Total Bond Market ETF)

VT採取追蹤「富時全球指數(FTSE Global All Cap Index)」,以市值加權的方式持有全球7000多檔股票,能取得全世界多數市場中具代表性股票之表現,約56%的比例投資於美國市場,對於新興市場投資比重偏低。

BND提供以低成本、廣泛地投資美國債券市場的機會,主要追蹤美國投資級債券市場的回報,以中期債券為主。

2種ETF的投資組合看似過於集中,但細看其實已經包含全球股債市場,涵蓋多數產業。

或許有人能夠預測短期產業趨勢,但切莫忽視各界菁英的研發能力,人類的進步源自於研發與創新,總能創造出超乎想像的產品,從而衍伸出新興產業,而這也是下一波成長的來源,預測往往是最難的事情。

投資VT,代表全世界股市的指數報酬,如果近3至5年報酬率領先指數,那麼請繼續保持,在長期複利的效果下,報酬絕對可觀!

若是3至5年的績效落後,那麼你可能得重新檢視是否該採行指數化投資。

2016年,眾人觀望氣氛濃厚,但也許多年後來看,其實是絕佳買點也說不定?

除了ETF,只要挑選費用適當得宜的基金,相信長期持有的報酬也不錯。

選擇優良的股票、公司債、REIT、創業、自我進修等等也是很棒的策略,目標相同,手段不同罷了。

找出最適合自己的資產配置,相信它,驗證它,持有它。

資料來源:晨星Morningstat  By John Prestbo

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PG財經筆記

大學時買過郵政六期儲蓄險,畢業後開始投資股票。在閱讀伯頓‧墨基爾(Burton Malkiel)的著作《漫步華爾街》後,如獲至寶,最終選擇以被動投資、指數化投資、資產配置為自身的投資核心宗旨。 | 2016年開始經營部落格,記錄投資心得,擅長以深入簡出的筆調及理性思維,來探討關於理財的大小事。文章被廣發並轉載於《中國信託證券》、《經濟日報》、「商周財富網」、「風傳媒」、《Smart智富月刊》等媒體。現正準備CFP國際認證高級理財規劃顧問(Certified Financial Planner)考試。 | 理財諮詢、演講邀約,請寄信pgfinnote@gmail.com 或加LINE

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