根據美國最大基金管理公司領航投資（Vanguard，也稱先鋒集團）在《Putting a value on your value: Quantifying advisor’s alpha》的研究：
顧問的價值稱為，「Advisor’s Alpha」。
在Vanguard的研究中，透過顧問輔導，會幫客戶額外創造3%的行為報酬。
這報酬的來源為：找出適合的投資組合、協助如何管理財富、以及最重要的投資行為輔導。
| 項目 | 替客戶創造的價值 |
|---|---|
| 找出個人專屬的資產配置 | >0.00% |
| 選擇低成本的基金 | 0.34% |
| 再平衡，控制風險 | 0.26% |
| 行為教練，維持紀律 | 1.50% |
| 節稅帳戶 | 0-0.75% |
| 資產提領順序 | 0-1.1% |
| 協助選擇總報酬還是高息投資 | >0.00% |
| 投資顧問替客戶帶來的價值 | 3% |
Alpha，並不是透過選擇標的、選擇時機而創造出來，而是透過其他面向來創造。
α（Alpha），是希臘文的第一個字，通常表示某件事情中最重要或開始的意思，也引申對自身的使命感，期待成為某一個領域的領頭羊。
這是我們的投顧公司取名為Alpha，中譯「阿爾發」的原因。
（延伸閱讀：阿爾發的機器人理財創新之路）
你好，我是蔡至誠PG，任職於《阿爾發證券投顧》，《我畢業五年，用ETF賺到400萬》作者，《提早五年退休：PG 財經個人財務調配術》講師。