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避免投資高成本的債券基金

投資債券基金前,要先思考為什麼要購買債券基金?我們是為了儲蓄退休後的養老金嗎?或是為了賺取穩定的收益?

如果投資年限很長,那麼盡量把眼光著重在長期的收益上。

約翰‧柏格(John Bogle)建議如果是希望獲得穩定並且每個月持續的收入的話,持有某種包含長期、中期債券所的組合是比較適宜的選擇。

如果只是想拿到比定存高一點點的報酬,那麼利用短期債券是比較好的選擇。

思考這些問題能夠幫助我們決定一支債券基金的到期日和評等是否符合我們的需求,是否能幫助我們達成我們的財務目標,因此不管購買債券基金的理由是什麼,都必須要先慎重考慮。

投資債券基金成本很重要

最近幾年,許多人投資偏好高殖利率的債券基金,通常這些高收益的基金殖利率都在5%以上,對比現在定存利率不到2%,這些能產生現金流的商品就很吸引人。

而在投資這些以利息收益為主的商品前,請多多注意費用的影響。

費用代表基金在分配淨利息收益給投資人前,所預先收取的金額。

如果我們投資原本利息收益有8%的基金,而基金收取的成本為1.5%,那麼投資人到手的實質利率就只剩6.5%。

同樣的道理,但反過來看,如果看到一個債券基金的殖利率為6.5%,收取是1.5%,那麼代表我們原本應該收到的收益是8%。

如果換成百分比來看,費用造成利息收益減少了18%!

成本會造成報酬率的減少,高額的手續費、開銷費用會減少我們的投資報酬,造成殖利率大幅降低。

約翰‧柏格(John Bogle)認為,債券基金只要總開銷費用超過0.5%,都高得離譜。

依照成本的角度,投資債券基金收費要越低越好。

以0.5%費用的債券基金,在同樣是利息收益有8%的情況下,成本降低利息收益的效應會大幅減少,僅降低利息收益6%左右。

每年多領1%的利息,長期下來的複利是很可觀的!

況且,公司可能為了增加成本後的殖利率,會挑選信用評等更低的債券,以換取更多的殖利率,無形之中,投資人損失債券本金的風險因而提高。

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PG財經筆記

大學時買過郵政六期儲蓄險,畢業後開始投資股票。在閱讀伯頓‧墨基爾(Burton Malkiel)的著作《漫步華爾街》後,如獲至寶,最終選擇以被動投資、指數化投資、資產配置為自身的投資核心宗旨。| 2016年開始經營部落格,記錄投資心得,擅長以深入簡出的筆調及理性思維,來探討關於理財的大小事。文章被廣發並轉載於《中國信託證券》、《經濟日報》、「商周財富網」、「風傳媒」、《Smart智富月刊》等媒體。現正準備CFP國際認證高級理財規劃顧問(Certified Financial Planner)考試。| 理財諮詢、演講邀約,請寄信pgfinnote@gmail.com 或加LINE

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