iShares MSCI台灣ETF筆記(EWT,iShares MSCI Taiwan ETF)

EWT屬於單一國家的ETF,投資台灣大型以及中型股票上市公司,投資目標是取得追蹤台灣股票市場指數報酬,追蹤指數為MSCI Taiwan 25/50 Index。

這個指數有特別規定單一持股的上限,最大持股不能超過25%,最少會將80%的資產投資於證券上。

A capping methodology is applied that limits the weight of any single component to a maximum of 25% of the Underlying Index.

此外,這是一支被動式管理的基金,採用指數型的投資方式,基金的目標並非擊敗所追蹤的指數,也不會配置太多防禦性的投資部位以抵禦市場下跌或是在折價時進場。

雖然這麼做減少了超越指數的報酬,但也消除了主動管理的風險,例如選擇到極為差勁的股票。

這種指數化的投資策略追求更低的成本、以及更高的稅後報酬,同時維持較低的周轉率。

基金的指數管理策略採用「代表性樣本(Representative sampling)」的方式,投資類似於指數組合的投資標的,因此原則上產生的基礎特性會與追蹤指數相類似,包含報酬範圍、殖利率等等。

EWT成立於2000年6月20日,目前的總開銷費用為0.62%,相比0050(元大台灣卓越50)收取0.355%,其中包含0.32%的管理費以及0.035%的保管費,EWT比0050的管理費高出74%(0.62%÷0.355%≒1.74)。

0.62%的費用下投資一萬元本金於EWT,假設每年的投資報酬為5%:

  • 第一年會被收取63元;
  • 到了第三年,總共需付出199元;
  • 第五年為346元;
  • 第十年則總共需付出774元,佔總投資本金的7.44%。

觀察EWT其他資料,其規模為3,873百萬美元,二十日平均交易量為484萬股,折溢價比例為0.96%,略為偏高。

截至2018年7月20日,EWT持股如下:

代號名稱權重(%)
2330台積電TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING22.94
2317鴻海精密HON HAI PRECISION INDUSTRY LTD7.31
3008大立光LARGAN PRECISION LTD2.91
1301台塑FORMOSA PLASTICS CORP.2.47
2882國泰金CATHAY FINANCIAL HOLDING LTD2.31
2454聯發科MEDIATEK INC.2.26
1303南亞塑膠NAN YA PLASTICS CORP.2.23
2412中華電信CHUNGHWA TELECOM CO. LTD.2.17
1216統一企業UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CORP.2.14
1326台灣化學FORMOSA CHEMICALS & FIBRE CORP.2.1
2891中信金CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD1.96
2881富邦金FUBON FINANCIAL HOLDING CO LTD1.85
2002中鋼CHINA STEEL CORP.1.69
2886兆豐金MEGA FINANCIAL HOLDING LTD1.62
2474可成CATCHER TECHNOLOGY CO. LTD.1.35
3711日月光ASE TECHNOLOGY HOLDING LTD1.31
2912統一超商PRESIDENT CHAIN STORE CORP.1.27
2303聯華電子UNITED MICROELECTRONICS CORP.1.23
2892第一金FIRST FINANCIAL HOLDING CO. LTD.1.17
2327國巨YAGEO CORP1.16
2884玉山金E.SUN FINANCIAL HOLDING CO. LTD.1.14
2308台達電DELTA ELECTRONICS INC.1.14
2357華碩ASUSTEK COMPUTER INC1.06
3045台灣大哥大TAIWAN MOBILE LTD0.93
1101台泥TAIWAN CEMENT CORP.0.9
2382廣達QUANTA COMPUTER INC.0.86
5880合庫金TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL HOLDI0.86
6505台塑化FORMOSA PETROCHEMICAL CORP.0.85
2883開發金CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL HOLDIN0.84
2887台新金TAISHIN FINANCIAL HOLDINGS CO. LTD0.81
2885元大金YUANTA FINANCIAL HOLDING CO. LTD.0.8
2880華南金HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS CO. LTD0.79
4938和碩PEGATRON CORP.0.79
2890永豐金SINOPAC FINANCIAL HOLDINGS LTD0.71
4904遠傳FAR EASTONE TELECOMMUNICATIONS LTD0.71
5871中租-KYCHAILEASE HOLDING CO. LTD.0.7
6488環球晶GLOBALWAFERS LTD0.69
2409友達光電AU OPTRONICS CORP0.65
1402遠東新FAR EASTERN NEW CENTURY CORP.0.63
3481群創INNOLUX CORP0.61
2888新光金SHIN KONG FINANCIAL HOLDING CO. LT0.58
2801彰化銀行CHANG HWA COMMERCIAL BANK LTD.0.56
1102亞洲水泥ASIA CEMENT CORP.0.54
2105正新輪胎CHENG SHIN RUBBER INDUSTRY LTD0.52
2301光寶科技LITE-ON TECHNOLOGY CORP.0.52
3034聯詠科技NOVATEK MICROELECTRONICS CORP.0.51
2408南亞科技NANYA TECHNOLOGY CORP0.5
2324仁寶電腦COMPAL ELECTRONICS INC.0.49
2353宏碁ACER0.49
3105穩懋WIN SEMICONDUCTORS CORP0.47
2207和泰汽車HOTAI MOTOR CO LTD0.47
3702大聯大WPG HOLDINGS LTD0.47
2823中國人壽CHINA LIFE INSURANCE CO. LTD.0.46
9904寶成工業POU CHEN CORP.0.45
2377微星科技MICRO-STAR INTERNATIONAL LTD0.44
5347世界VANGUARD INTERNATIONAL SEMICONDUCT0.44
2337旺宏電子MACRONIX INTERNATIONAL CO. LTD.0.43
9910豐泰企業FENG TAY ENTERPRISES LTD0.43
1476儒鴻ECLAT TEXTILE LTD0.43
2354鴻海科技FOXCONN TECHNOLOGY CO. LTD.0.42
2049上銀科技HIWIN TECHNOLOGIES CORP0.41
2356英業達集團INVENTEC CORP.0.4
3231緯創資通WISTRON CORP.0.39
6239力成科技POWERTECH TECHNOLOGY INC.0.38
2395研華ADVANTECH CO. LTD.0.38
2347聯強國際SYNNEX TECHNOLOGY INTERNATIONAL CO0.38
4147中裕TAIMED BIOLOGICS INC0.36
2344華邦電子WINBOND ELECTRONICS CORP.0.35
2379瑞昱半導體REALTEK SEMICONDUCTOR CORP.0.33
2633台灣高鐵TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORP0.31
2385群光電子CHICONY ELECTRONICS CO. LTD.0.3
2834臺企銀TAIWAN BUSINESS BANK0.29
2542興富發建設HIGHWEALTH CONSTRUCTION CORP.0.28
1590亞德客AIRTAC INTERNATIONAL GROUP0.28
1504東元電機TECO ELECTRIC & MACHINERY CO. LTD.0.27
2915潤泰全球RUENTEX INDUSTRIES LTD.0.27
8464億豐工業NIEN MADE ENTERPRISE LTD0.25
4958臻鼎-KYZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING LTD0.25
6456GIS-KYGENERAL INTERFACE SOLUTION GIS HOL0.25
9945潤泰新RUENTEX DEVELOPMENT LTD0.24
2618長榮航空EVA AIRWAYS CORP.0.24
2498宏達電HTC CORP0.24
9921捷安特GIANT MANUFACTURING CO. LTD.0.23
1227佳格食品STANDARD FOODS CORP.0.21
8299群聯PHISON ELECTRONICS CORP0.21
2603長榮海運EVERGREEN MARINE CORP. (TAIWAN) LT0.21
2610中華航空CHINA AIRLINES LTD.0.21
1434福懋FORMOSA TAFFETA CO. LTD.0.2
2492華新科WALSIN TECHNOLOGY CORP.0.12
2418雅新YA HSIN INDUSTRIAL CO. LTD.0
1602太電PACIFIC ELECTRIC WIRE0
AcerACER INC RTS0

第一大持股為台積電,權重為22.94%,接著為鴻海精密、大立光等,前十大持股共計佔48.84%,此外EWT另外還持有總資產1.31%的新台幣現金,約15億台幣。

產業領域部分,總計過半的資產投資於資訊科技領域,佔55.43%,再來為金融業,佔17.46%;原物料佔9.92%。

通訊業、必須性消費產業(Consumer Staples)、非必需性消費業(Consumer Discretionary)、工業等佔比在3.81%到2.56%間。

能源、房地產、醫療保健等行業佔比都在1%以下,持股比例在0.85%到0.36%之間。

2018-12-03T00:35:21+00:00七月 24th, 2018|ETF分析, 文章總數|

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