「ETF會造成市場追高殺低嗎?」這個問題的答案,端看投資人選擇什麼策略來投資ETF。
指數就像是一所學校中所有學生程度的指標,指數高代表整個學校的學生在某方面的成績較為優秀。
買入指數,就是把整個學校的表現買起來。
相同的邏輯在投資上能讓投資人取得整個市場的最終表現。
假如投資人選擇被動式投資(買進持有Buy and Hold),那麼他們是穩定市場的力量。
不管狀況如何,他們會按照計畫買入追蹤市場的ETF並長期持有,堅持不懈。
動盪中的安定力量
美國標普五百指數在2020年的2月下跌8.23%,3月又繼續下跌12.35%,一起來看看這群被動式的資金做了哪些事?
根據Morningstar的資料顯示,Vanguard ETF近一年資金流量,仍然呈現淨流入,可見不管市場如何,仍然有人堅持他的計畫。
他們持續買進並持有。
美國先鋒領航集團(Vanguard)是發行低成本基金的指標公司,該公司從1975年推出了史上第一檔的指數型基金─「第一指數投資信託」。
這檔基金追蹤標普五百指數,不但是第一檔指數型共同基金,也是早期任何一種指數化結構中,唯一通過時間考驗、存活下來的指數型共同基金。
到了2018年,這檔基金的資產達到6,200億美元,是世界上兩檔最大共同基金中的一檔。
到了2020年2月底,全球開放式基金Vanguard具領先地位,囊括14.23%的市場份額,其次是Fidelity(6.92%)、iShares(5.3%),前三家在近一年也是呈現增長。
根據Morningstar的資料顯示,Vanguard近十年來總計有8733億美元(873,335,882,868)的資金流入ETF資產。
這十年中,只有2013年06月這一個月淨流出2億美元(-202,377,941)美元,其餘資金皆是淨流入。
究竟投資人是什麼原因,讓大家選擇在市場動盪時仍然持續投資?讓這間基金公司成為美國機器人理財公司幫客戶規劃的投資標的?
Vanguard發行的基金,不僅成本低,還會隨著基金規模增大而調降費用。
原因就在於,Vanguard是第一個以基金使用者為股東的公司,秉持著回饋消費者的宗旨提供服務,也成為被動式投資人鍾愛的基金公司。
我們相信,低成本的基金才是投資人累積財富最堅實的夥伴。
搭配買進持有的投資策略除了節省交易手續費、交易時間以外,更能因為這種基金「不必管理」,讓投資人平均成本更低,極大化保留能夠實際拿到的獲利。