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股市下跌這麼時,資金往哪些基金公司跑?

「ETF會造成市場追高殺低嗎?」這個問題的答案,端看投資人選擇什麼策略來投資ETF。

指數就像是一所學校中所有學生程度的指標,指數高代表整個學校的學生在某方面的成績較為優秀。

買入指數,就是把整個學校的表現買起來。

相同的邏輯在投資上能讓投資人取得整個市場的最終表現。

假如投資人選擇被動式投資(買進持有Buy and Hold),那麼他們是穩定市場的力量。

不管狀況如何,他們會按照計畫買入追蹤市場的ETF並長期持有,堅持不懈。

動盪中的安定力量

美國標普五百指數在2020年的2月下跌8.23%,3月又繼續下跌12.35%,一起來看看這群被動式的資金做了哪些事?

資料來源:Morningstar,製圖:PG財經筆記

根據Morningstar的資料顯示,Vanguard ETF近一年資金流量,仍然呈現淨流入,可見不管市場如何,仍然有人堅持他的計畫。

他們持續買進並持有。

Vanguard ETF近一年資金呈現淨流入,資料來源:Morningstar,製圖:PG財經筆記

美國先鋒領航集團(Vanguard)是發行低成本基金的指標公司,該公司從1975年推出了史上第一檔的指數型基金─「第一指數投資信託」。

這檔基金追蹤標普五百指數,不但是第一檔指數型共同基金,也是早期任何一種指數化結構中,唯一通過時間考驗、存活下來的指數型共同基金。

到了2018年,這檔基金的資產達到6,200億美元,是世界上兩檔最大共同基金中的一檔。

到了2020年2月底,全球開放式基金Vanguard具領先地位,囊括14.23%的市場份額,其次是Fidelity(6.92%)、iShares(5.3%),前三家在近一年也是呈現增長。

根據Morningstar的資料顯示,Vanguard近十年來總計有8733億美元(873,335,882,868)的資金流入ETF資產。

這十年中,只有2013年06月這一個月淨流出2億美元(-202,377,941)美元,其餘資金皆是淨流入。

Vanguard發行ETF每月的資金流量,時間:2010年4月至2010年3月底止,資料來源:Morningstar,製圖:PG財經筆記

究竟投資人是什麼原因,讓大家選擇在市場動盪時仍然持續投資?讓這間基金公司成為美國機器人理財公司幫客戶規劃的投資標的?

Vanguard發行的基金,不僅成本低,還會隨著基金規模增大而調降費用。

原因就在於,Vanguard是第一個以基金使用者為股東的公司,秉持著回饋消費者的宗旨提供服務,也成為被動式投資人鍾愛的基金公司。

我們相信,低成本的基金才是投資人累積財富最堅實的夥伴。

搭配買進持有的投資策略除了節省交易手續費、交易時間以外,更能因為這種基金「不必管理」,讓投資人平均成本更低,極大化保留能夠實際拿到的獲利。

PG財經筆記

本名蔡至誠,中央警察大學畢業,曾任桃園市刑事警察大隊偵查員、蘆竹分局外社派出所所長,著有《我畢業五年,用ETF賺到400萬》一書,聯絡我,請寄信pgfinnote@gmail.com ,需要證券投資顧問,請填寫預約表單

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