資產配置文章總數

資產配置的9個提醒

1、適當回測就好

報酬回測的目的在於了解投資的風險,而非報酬。

藉由觀看歷史上發生過的情況來檢驗自己對於投資組合變化的程度,來測試自己能承受多少壓力。

2、保持大局觀

投資規劃應該納入所有資產,績效檢視才能完備。

整體的配置,把所有的資產與負債都放到螢幕裡頭審視,統計時要考量全部的東西。

小部分高報酬或許很好看,但搞不好對整體資產的影響不到1%、2%。

3、別忘了配置風險資產

不同資產的組合方式決定了報酬的方向,配置只是在決定風險資產與安全資產的比例。

我不會把所有資產都放在風險資產上面,即使預計幾十年的持有時間,但我仍會定期的增加安全資產的數量,增加定存單、急用金、安全資產(高評等債券)的比例。

4、為了幾十年後的自己而長期持有

風險資產持有愈久,損失的機會愈低。

這通常指的是股票,許多書籍中透過檢視美國股市上百年的數據,發現超長期的持有狀況下,股市的總報酬最高,反而風險最低,而看似安全的現金、短期債券,卻在超長期的情況下獲得一般般的報酬。

如果自己沒有幾十年以後,那麼還是別進行風險太高的決策。

5、魚與熊掌不可兼得

追求高報酬不可能避開高風險,安全投資的報酬則一定低。

經典對比就是股票與現金,雖然股票長期報酬很好,但短期卻可能損失數十%,而現金則相反。

至於該選擇哪一個?沒有定論。

6、時機把握可能嗎?

沒有人有能力預測高低點,沒有任何人可以準確掌握市場時機。

絕大多數可以買在起漲點,賣在下跌前的都是大話。

7、多數人都太優秀了

投資經理人所賺得的獲利加總平均起來就是市場報酬,因為他們就是市場的一份子。

在技術越來越進步的時代,每個專業經理人的工具越來越強,導致他們要找出彼此的錯誤進而擊敗對手越來越難。

業餘投資人都有便宜的分析工具了,專業投資人不會有嗎?業餘投資人都拿得到了,還有誰不知道?

8、實際拿到的沒那麼多

投資人的平均淨報酬等於市場報酬減去積極選股的成本,實際到手的沒有我們想像的多。

避免太頻繁的轉倉,更換標的,避免付出太多的手續費,避免買收費太高的基金或是ETF。

9、低調樸實未必不好

想獲得令人滿意的報酬,持有整個市場,指數化投資最可靠。

指數型基金是投資人最好的夥伴,付出合理的收費,拿到該有的報酬,不用付出太多成本,不用怕落後市場太多,還可以自動定期定額,簡單輕鬆無負擔。

假使沒有好的指數型基金,ETF則是指數型基金的替代方案,只要堅定地自行定期定額,適當的再平衡,持續再投資,是可以穩健累積資產的,每個幾年審視自己資產成長的曲線,應該不會令人太失望。

只不過要小心,ETF也可以掛羊頭賣狗肉,至於什麼是投資人真正需要的,就得多做點功課了。

指數化投資是什麼?什麼是指數化投資?這兩篇是我覺得選擇ETF之前該有的認知。

延伸閱讀

資產配置,影響九成投資報酬的關鍵因素

(資產配置,是開始投資前的思考方向,我的狀況如何?該投資多少,比例如何分配等等。)

資產配置的五項原則

資產配置的注意事項

資產配置,決定你的投資報酬率

全球股市與美國各類債券的相關性

為何選擇分散投資?評估自己是投資的第一步

加州公務員退休基金的資產配置

為什麼需要資產配置?為什麼不等股市跌的時候再大幅加碼?

標籤
顯示全部

PG財經筆記

大學時買過郵政六期儲蓄險,畢業後開始投資股票。在閱讀伯頓‧墨基爾(Burton Malkiel)的著作《漫步華爾街》後,如獲至寶,最終選擇以被動投資、指數化投資、資產配置為自身的投資核心宗旨。 | 2016年開始經營部落格,記錄投資心得,擅長以深入簡出的筆調及理性思維,來探討關於理財的大小事。文章被廣發並轉載於《中國信託證券》、《經濟日報》、「商周財富網」、「風傳媒」、《Smart智富月刊》等媒體。現正準備CFP國際認證高級理財規劃顧問(Certified Financial Planner)考試。 | 理財諮詢、演講邀約,請寄信pgfinnote@gmail.com 或加LINE

相關文章

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。

Back to top button
A Warm Cup of Coffee
用實際行動支持作者寫出更多好作品
每個月定期定額贊助一杯星巴克!
試試看,你可以隨時取消!
close-link
Close