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ETF追蹤偏離度(tracking difference)與追蹤誤差(tracking error)

ETF好壞的指標之一是指數追蹤能力,兩項評估指標為追蹤偏離度(tracking difference)與追蹤誤差(tracking error)。

ETF追蹤偏離度(tracking difference)

追蹤偏離度指的是,在相同的投資期間內,ETF報酬與其追蹤指標報酬的差異,也就是我們很直覺計算標的指數報酬與ETF報酬之間的差額。

ETF追蹤誤差(tracking error)

追蹤誤差則是反映在投資期間,一檔ETF走勢與其基準指數的相近程度,是相對報酬的標準差,在計算上必須先算出追蹤偏離度(tracking difference),再利用標準差的概念計算追蹤誤差(tracking error)。

如果指數報酬是5.72%(範例),那麼ETF的報酬最好也是5.72%(範例),但通常ETF的實質報酬可能是5.68%(範例),存在0.04%的追蹤偏離度。

ETF的目的在於透過追蹤標的指數幫投資人拿到貼近指數的報酬,如果指數追蹤能力不佳,會造成該拿到卻拿不到的後果,如果每年落後1%、2%,那麼長期下來也相當於投資高成本的ETF,不可不注意。

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PG財經筆記

大學時買過郵政六期儲蓄險,畢業後開始投資股票。在閱讀伯頓‧墨基爾(Burton Malkiel)的著作《漫步華爾街》後,如獲至寶,最終選擇以被動投資、指數化投資、資產配置為自身的投資核心宗旨。| 2016年開始經營部落格,記錄投資心得,擅長以深入簡出的筆調及理性思維,來探討關於理財的大小事。文章被廣發並轉載於《中國信託證券》、《經濟日報》、「商周財富網」、「風傳媒」、《Smart智富月刊》等媒體。現正準備CFP國際認證高級理財規劃顧問(Certified Financial Planner)考試。| 理財諮詢、演講邀約,請寄信pgfinnote@gmail.com 或加LINE

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