信託是什麼？為何要信託？如何成立信託？信託如何收費？信託的注意事項

先前的文章我們提到信託責任的起源，信託責任是現代市場的靈魂，這種制度也帶來了公司制的產生，沒有信託責任，就不會有當代的證券市場，而信託的架構在背後扮演很重要的腳色。

這篇文章，我整理了信託是什麼？為何要信託？如何成立信託？信託如何收費？信託的注意事項。

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信託要解決的問題是什麼?

我國自1993年邁入高齡化社會以來，人口老化速度快速，並於2018年正式進入高齡社會，人口老化速度也較歐美國家快速許多，另外依據2022年國發會最新資料，預計2025年我國的老年人口將超過20%，成為超高齡社會。

在高齡化社會，我們會面臨四個社會現象。

第一個是臺灣人口老化衍生問題。

平均餘命逐年上升，退休金是否足夠？

即使退休金足夠，面臨詐騙集團猖獗、子女覬覦的情形，如何保全資產？

第二個是如何活化高齡族群生活。

因退休後，會減少人際交流，以及因身體機能下降，如何協助客戶擁有樂活退休生活？

第三個是勞保破產議題。

依照勞保基金2021年精算報告，勞保基金潛在負債高達10.29兆元，且預測勞保將於2028年破
產，思考退休生活該怎麼辦？

第四個是老年資產如何管理？

持有的財產狀況不同，如何協助客戶有效運用及保全資產，才享有晚美人生？

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信託一定是超級富豪才需要嗎？

當我跟身邊的人提到信託時，很多人一聽到的反應都是：「這不是有錢才能做嗎？」、「一定要很有錢才能信託嗎？」

我剛開始的想法也是如此，但深入了解後發現其實信託並不是有錢人的專利，即使剛開始理財的朋友，也可以透過瞭解信託而受益。

比如說《玩命關頭》（Fast & Furious）的男星保羅‧沃克 （Paul Walker）便是在成名之前就成立信託。

保羅‧沃克在 28 歲就接受理財顧問的建議，完成財產信託，即使 40 歲因意外離世，2,500萬美元的遺產也能順利傳承給才 15 歲的女兒。

保羅沃克雖然離世時很富有，但他並不是成名之後才成立信託，而是在職涯早期，事業還沒火熱前就規劃。

如同跑步，我們不用能跑超級馬拉松才跑，只要穿起布鞋，出門就能跑。

喜歡打籃球不用等到能打NBA再打，而是拿起籃球，去球場就能打。

信託也是一樣，信託並不是有錢人的專利，並非有錢後才能規劃的事情，而是懂了就能用。

接下來，我會跟你分享信託究竟是什麼。

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信託是什麼？

信託是什麼？信託的英文是「Trust」，字母意思是「信任」。

在台灣，信託是一種法律關係，信託法共有 9 章 86 條，完整的規範了各腳色的權益與義務。

信託法第一條規定，信託者，謂委託人將財產權移轉或為其他處分，使受託人依信託本旨，為受益人之利益或為特定之目的，管理或處分信託財產之關係。

在金融領域，Trust中文翻譯為「信託」，代表「言而有信，受人所託」，可以解釋成因為信任而託付資產。

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信託的腳色有誰？

在信託的架構中，基本會有以下三種角色：

委託人 （Settlor）	建立信託，並決定要將哪些資產交付信託。
受託人（Trustee）	管理信託資產的個人或機構，在台灣通常是銀行。
受益人（Beneficiaries）	從信託資產中受益的人或是機構。

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信託的基本架構

這三個腳色彼此會形成以下架構：

信託就是這三方建立起來的遊戲規則，委託人因為某種原因，將財產交給受託人保管，最後的收益再由受託人來執行分給受益人的任務。

你也可以把受託人想像成一個管家，會你打點好一切。

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信託的進階架構

除了基本架構外，也在符合信託本旨的情況下，可以視情況加入其他腳色，例如投資顧問、監察人等腳色。

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信託的功用與案例

以下是我整理了，信託的各種用途以及知名的運用案例：

功能	用途	案例
遺產管理	避免後代或親友爭產	梅艷芳、巴菲特
婚姻財產保護	透過婚前協議保護財產	默多克家族信托
確保傳承順利	意外過世	《玩命關頭》男星保羅‧沃克 （Paul Walker）
校務運營	校務資金運作	耶魯和哈佛大學
照護、公益	照護身心障礙人士 捐贈	巨美慈善基金 一銀行「愛長照」
員工福儲	企業留才、增加員工福利	安隆弊案與美國401(k)退休金制度
退休	運用在個人退休上	政府在推廣的安養信託
財務規劃+機器人理財	長期穩健累積資產	遠銀與公勝財顧與阿爾發投顧

目前實務上信託業已開發出十種合作模式。

包括與長照平台、信合社、保險公司、結合「信託+財顧+投顧」、儲蓄互助協會、社福團體、醫療法人、律師、「地方政府+律師」、包租代管業者。

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信託的種類

信託的過程中腳色有可能重複，例如信託可以依照「誰受益」區分成他益信託或是自益信託。

以退休規畫為例，我們可以做一個信託，自己擔任委託人，受益人也是自己，這就屬於「自益信託」，在台灣也是有非常多人透過這樣的方式保障自己的退休生活，也是目前政府在推廣信託2.0的政策方向。

整理的信託的種類如下表：

分類方式	信託種類
依照「委託人」區分	自益信託：委託人＝受益人 宣言信託：委託人＝受託人
依照「設立原因」區分	契約信託、遺囑信託、宣言信託
依照「信託目的」區分	公益信託 私益信託
依照「受託人是否為信託業」區分	營業信託（商事信託） 非營業信託（民事信託）
依照「財產管理運用方式」區分	個別信託 集團信託 準集團信託
依照「收受信託財產」區分	金錢信託 不動產信託 有價證券信託
依照「信託設立方式」區分	生前信託 遺囑信託
依照「指定信託財產運用範圍」區分	不指定金錢信託 特定金錢信託
第一層信託契約	員工福利信託

補充說明一些信託的功用。

遺囑信託的功用：可以用來協助遺產管理和遺囑執行的問題，生效日為委託人發生繼承事實之日（死亡）。

特定金錢信託：委託人明確指定運用方式，受託人對新托財產無決定運用權。

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為何要信託？

信託是伴隨著人類文明發展而出現的制度，成立信託有 5 大好處，我從5大原因來跟你分析為何要信託。

原因一、無法保證自己、家人永遠不會發生意外

雖然透過機器人理財，我們可以穩穩存下退休金，但我們無法保證在整個生涯中，永遠不會發生退休金不會用在自己身上的情況。

例如：我們無法保證自己永遠不會失智，如果哪天失智，怎麼繼續下單投資？

如果發生失智的狀況，怎麼退休呢？

我們怎麼確保家人都能夠繼續按照自己的規劃意思，畢竟我們都無法不會發生監守自盜、或是惡意遺棄的狀況。

而信託，就可以解決這樣的狀況。

原因二、資產保護

信託是委託人事先安排好財產如何運用，並交由受託人執行計畫。

如果父母親過世，留下年幼的孩子，如果遺留一大筆財產，在孩子尚未有理財能力時，很可能這筆錢會被親友挪用。

透過信託的規劃，可以達到分期給付、跟指定用途的效果，例如：英國黛安娜王妃也在生前約定信託財產，等兩個王子成年後繼承。

參考這種模式，我們可以設定按月或是按年支付生活費給小孩，或是等孩子成年時給一筆、30歲給一筆，或是100萬的資金只能用在孩子的大學學費，如果未來結婚，再給100萬。

原因三、保有掌控權

信託之後，仍可以享有信託財產的利益，握有主控權。

原因四、信託可以節稅規劃

信託稅制可以調節課稅時間點，另外可以讓資產價值折現計算，讓課稅的金額變小。

原因五、信託資產不被強制執行

《信託法》第 12 條規定，信託財產原則上不得強制執行，所以如果受託人（欠債、破產），基本上都無法用來還債，也不能被強制執行。

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誰適合信託？

綜合以上分享的好處，結合我們規劃的經驗，通常會選擇成立信託的人有以下特點：

• 單身，希望照顧自己晚年生活
• 單親，希望照顧子女
• 經過完整財務規劃，希望提前做好安排
• 希望可以將資產照顧指定的人
• 希望資產可以在隱私的狀況下安排
• 希望做到財富傳承，照顧多代

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信託的注意事項

1、門檻

在成立信託時可以留意簽約時的門檻。

常見的金錢型信託成立門檻是30萬台幣，但現在為了響應政府推動信託2.0的政策，門檻越來越低，有些銀行也提供預開型信託，沒有投入的門檻。

2、簽約費與信託管理費

因為信託契約是客製化，依照不同情形收取不同的簽約金，於簽約時一次收取，以自益信託為例，約 1,000-5,000 元。

如果是更客製化的合約（例如生前自益，死後他益），則需專案報價，視規劃的複雜度而定。

另外交付信託的資產會銀行會收取信託管理費，依照不同資產、不同規模有不同收費，每年約0.2%-0.6%。

這一點也是讓許多人卻步的原因，但參考國外的經驗，通常交付信託的資產會結合投資運用，產生收益，例如透過機器人理財投資，根據過去30年的歷史回測資料，可以長期創造每年平均 6-10 %的報酬，就可以抵銷信託管理費，讓資產持續成長。

而且機器人理財是法人機構、沒有自然人壽命的問題，不會有理專退休、理專離職、或是監守自盜情形，更適合長期的資金規劃。

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信託如何運作？

Step 1：需求確立

信託從有想保護以及傳遞財產開始，在這個階段你可以把規劃的想法寫下來，如果你是阿爾發的會員，也可以跟您的財務顧問諮詢，顧問會協助您確立需求。

如果你還不是我們阿爾發的會員，您可以前往【阿爾發機器人理財信託合作專區】預約諮詢。

Step 2：成立信託

在需求調查之後，會簽訂信託契約，在台灣，可以用契約或是遺囑來成立信託。

如果你擔心條款都是法律條文看不懂，如果需要條款審閱，也可以找尋你信賴的律師協助。

這個階段會由合作銀行專人協助您成立信託帳戶，通常是由銀行（信託部）擔任受託人，銀行會協助委託人開設一個信託專戶，就能將資產交付信託。

信託的資產也可以委託阿爾發機器人理財進行投資規劃，讓信託資產持續成長。

Step 3：管理運用

資產交付信託之後，委託人仍可以進行投資，也可以委由機器人理財進行投資管理。

我們公司與多間銀行以合作機器人理財安養信託之服務，您可以前往【阿爾發機器人理財信託合作專區】預約諮詢

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信託的費用

1、簽約費

因為信託契約是客製化，依照不同情形收取不同的簽約金，於簽約時一次收取，以自益信託為例，約 1,000-5,000 元。

如果是更客製化的合約（例如生前自益，死後他益），則需專案報價，視規劃的複雜度而定。

2、信託管理費

交付信託的資產會銀行會收取信託管理費，依照不同資產、不同規模有不同收費，每年約0.2%-0.6%。

這一點也是讓許多人卻步的原因，但參考國外的經驗，通常交付信託的資產會結合投資運用，產生收益，例如透過機器人理財投資，根據過去30年的歷史回測資料，可以長期創造每年平均 6-10 %的報酬，就可以抵銷信託管理費，讓資產持續成長。

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信託的常見問題

Q、他益信託可以不用繳遺產或贈與稅嗎？

如委託人與受益人不同，屬「他益信託」，視同贈與，在簽訂信託契約時，就須依「遺產及贈與稅法」申報及繳納【贈與稅】。

Q、做信託可以不用繳遺產或贈與稅嗎？

若信託期間受益人身故，其未領受之信託利益視為遺產，應課徵遺產稅。

Q、一定要有監察人嗎？

為保護受益人利益，委託人可指定親朋好友或是社福團體擔任信託監察人。

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總結

這篇文章讓你快速認識信託，了解信託具有對抗意外、保護資產、保有掌控、節稅規劃、不被執行的好處，我們也分享機器人理財與信託的結合運用。

信託的服務已經非常普及，想了解哪種信託適合自己，可前往【阿爾發機器人理財信託合作專區】立即預約諮詢。

原文轉載出處：信託是什麼？為何要信託？如何辦信託？信託好處與注意事項

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你好，我是蔡至誠PG，《阿爾發證券投顧》教育長，《我畢業五年，用ETF賺到400萬》作者，《提早五年退休：PG 財經個人財務調配術》講師。

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