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街口託付寶較高的收益哪裡來?安全嗎?

街口託付寶使用的基金為「 街口多重資產基金」(JKO Multi-Asset Fund),主打預期給予年化1.2%-2.5%的增長,目標一年365天皆享增長,且能隨時提出,並也能即時免手續費的提領回使用著的銀行帳號。

根據新聞稿的介紹:「託付寶的運作建立在基金長期走勢模型預估與即時撥付上,每日基於基金演算模型預估,街口投信公司單純提供投信開戶、基金的買賣及基金操作。

基金僅投資低風險的固定收益型債券產品,配合外匯避險,絕不追求高報酬風險資產。」

為了帶來較高收益,相對地得承擔更高的風險,街口本身也有寫到「 街口多重資產基金」有相當比重投資於非投資等級的高風險債券

優點

  • 開戶快速,不到一分鐘就能開戶
  • 可用電子支付買基金服務
  • 餘額24小時隨時都能提出至街口帳戶
  • 免手續費即時提領回銀行帳戶

風險

  • 沒有存款保障
  • 無法保證收益
  • 基金淨值會波動

基金不屬於存款,沒有存款保障

根據中央存款保險公司,存款保險是對要保機構的「存款」提供保障,其他金融商品如:黃金、基金或股票等投資型商品, 無論該等商品是否標榜為保本,均不屬存款,不受存款保險保障

託付寶屬於基金投資,無中央存款保險的存款保障,這點是不同於我們把錢存到銀行會有保障。

根據2020年7月21日公開基金觀測站的資料,基金規模為新台幣1.7億(176,600,513),基金型態為多重資產型,投資地區為中國大陸、香港、新加坡、美國、中華民國。

資料來源:基金資訊觀測站

基金費用率

基金資訊觀測站所查詢之資料,基金經理費為1.8%,保管費率為0.18%,合計1.98%,在此費用率下提供費用後年化1.2%-2.5%的增長,一定程度考驗經理團隊之技術。

資料來源:基金資訊觀測站

基金投資組合(Portfolio)

基金接近八成資產配置於固定收益資產,一成資產配置於美國股權。

資料來源:Morningstar

股權配置(Equity)

股權項目下,六成配置於工業類股( Industrials)、兩成配置於通訊服務類股(Communication Services )、兩成配置於週期性消費性產業(Consumer Cyclical)。

資料來源:Morningstar

固定收益資產(Bond)

六成配置於政府債券,三成配置於公司債。

資料來源:Morningstar

基金的有效存續期間(Effective Duration)等資料尚未收錄在Morningstar,參考同類型平均的有效存續期間為5.79,加權的票面利率(Weighted Coupon )是3.96。

存續期間是投資人持有債券的平均到期年限,我們可以將存續期間理解成平均要等多久才能拿回本金和利息,存續期間可以用來衡量債券價格對市場利率微小變動的敏感度,作為衡量債券價格波動的風險指標。

單就債券部位進行比較,由於:

街口多重資產基金BNDBNDW
Effective Duration5.79*6.217.27
Effective Maturity8.56*8.19.04
Credit RatingBB*AAA
Weighted Coupon3.963.092.61
Yield(尚無資料)1.643.33*
(*代表由同類組基金平均作為代表)
資料來源:Morningstar

債券信用評級分佈資料尚未收錄在Morningstar,同類組基金有三重多資產置於非投資等級的債券。

資料來源:Morningstar

根據七月份的月報資料,這檔基金持有iShares 20+ Year Treasury Bond ETF的比例為9.64%,政府債券目前第一大持有的是埃及政府債券(7.19%),第二為印尼政府公債(5.85%)。

資料來源:Morningstar

淨值變動

根據基金資訊觀測站的資料,能查詢到街口多重資產基金近一年的淨值變動,可以發現基金淨值從年初至今呈現減少,年初時基金淨值為10元,七月中旬淨值約為8之間。

資料來源:基金資訊觀測站

且全球低利率環境下,美國10年期公債的殖利率目前為0.6%,任何更高的利率都冒著更高的風險,不可不注意。

託付寶的開戶流程、申購方式十分便利,惟剛開辦不久,基金本身尚無太多資料能供參考,且本身是基金投資,並無法保證本金安全,與銀行存款本質上有所不同,這點必須特別留意。

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PG財經筆記

本名蔡至誠,中央警察大學畢業,曾任桃園市刑事警察大隊偵查員、蘆竹分局外社派出所所長,著有《我畢業五年,用ETF賺到400萬》一書,聯絡我,請寄信pgfinnote@gmail.com ,需要證券投資顧問,請填寫預約表單

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