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2021最新版VT ETF:Vanguard全世界股票ETF介紹(代號VT,Vanguard Total World Stock ETF)

「VT ETF」、「VT怎麼買」是大家常問的問題,這篇文章我會介紹美國最大基金公司之一先鋒領航發行的Vanguard全世界股票ETF。

VT是什麼?

Vanguard全世界股票ETF,代號VT,Vanguard Total World Stock ETF(代號VT)是簡單投資全世界的方法,一檔ETF,簡單完達到分散投資的目的。

ETF代號VT
ETF全名Vanguard Total World Stock ETF (VT)
Vanguard全世界股票ETF
ETF追蹤指數富時全球全市場指數
(FTSE Global All Cap Index)
ETF費用率0.08%
ETF發行時間2008/6/24
投資標的類型全球股票型
投資區域全球,涵蓋美國、歐洲、亞太地區
持股數量9045
知名持股臉書、Google、蘋果、特斯拉、波克夏、騰訊、嬌聲
配息有,每季配息
官網連結點此
資料日期:2021.06,資料整理:PG財經筆記

VT基本資料

VT是ETF的代號,全名為Vanguard Total World Stock ETF,中文是先鋒領航全世界股票ETF。

VT發行公司

這檔ETF是100%由Vanguard先鋒領航發行並管理,先鋒領航是為全世界第二大資產管理公司,美國最大的基金公司之一,1975年成立於美國賓州。(閱讀:Vanguard是什麼?有什麼特色?Vanguard ETF有哪些?

VT成立時間

VT自2008年6月24日成立。

VT追蹤指數

指數介紹

VT追蹤的追蹤指數富時全球全市場指數(FTSE Global All Cap Index),這個指數包含美國、美國以外已開發市場、亞太地區、新興市場。

追蹤方式是以投資指數中所有、或幾乎所有的股票,藉以達到近似指數報酬、風險之特性,影響因素的包含產業權重、國家分布、市值以及其他財經因素等等。

指數策略

指數採市值加權指數( market-capitalization-weighted index),採計大、中、小型股,指數對於中大型、中小型以及小型股的曝險較低。

VTBenchmark實際配置
大型股Large68.3%69.1%
中大型Medium/Large4.1%4.1%
中型Medium13.9%13.4%
中小型Medium/Small6.0%5.8%
小型股Small7.5%7.6%
資料統計至2021/4/30,資料來源:Vanguard

指數持股數量變化

2017年底,指數持股數量為7787檔,到了2021年因為規模提升為9045檔,基金有更充裕的資金投資更多股票。

年度持股數量
2017年7985
2021年9045
資料統計至2021/4/30,資料來源:Vanguard

指數追蹤表現

自2008年6月24日開始統計,VT的總報酬對比追蹤指數的表現如下:

由左至右表示追蹤情形,近年來追蹤表現越來越好

落後最多的為2009年,ETF落後指數高達2.04%,而追蹤表現最好的為2010年,僅落後0.01%。

負數表示ETF的報酬超越指數,分別為2008年超越1.14%以及2012年超越0.64%。

VT折溢價

2017年撰文時,VT每股成交價為$79.74元,淨值則為$79.63元,折溢價為$0.10元,近期VT常處於溢價狀態,幅度為0.1%左右。

2021年5月28日,VT收盤價為102.91元,平均三十日溢價(PREMIUM/DISCOUNT)為0.06%。

近五十個交易日的交易量40萬股,換算為約為11億台幣,以個人交易者算是足夠,如果是機構資金買入,略微不足。

資料來源:Vanguard

VT基本面分析

2021年相比2017年,VT的本益比從19倍提升為22.4,盈餘成長股價淨值比從2.2提升為2.6倍,股本回報率從13.4提升為14.7,盈餘成長從8.6%提升為14.2,周轉率則從9.9%下降為6.0%。

  • ETF本益比(Price/earnings ratio)為22.4倍。
  • 股價淨值比(Price/book ratio)為2.6倍。
  • 股本回報率(Return on Equity)為14.7%。
  • 盈餘成長率(Earnings growth rate)為14.2%。
  • 週轉率(Turnover rate)為6.0%。

VT基金規模

2017年底,VT的總資產為148億美金,前十大持股佔總資產為9.1%。

2021年,VT的總資產為289億美金,前十大持股佔總資產為13.7%。

VT總開銷費用變化

  • 2012年:0.22%
  • 2013年:0.22%
  • 2014年:0.18%
  • 2015年:0.17%
  • 2016年:0.17%
  • 2017年:0.11%
  • 2018年:0.11%,2018年2月23日調降為0.10%
  • 2021年:0.08%

目前總開銷費用為0.08%,由0.09% 0.08%的管理費加上0.02%的其他費用組成。

相較於同類型共同基金的平均1.17%,VT只有高費用基金的9.4%,節省投資人高達九成的投資費用。

如果投資人初始投資1萬美元,十年下來在9%年複合報酬的情況下,VT能幫投資人節省2,369 2,371美元,將近23%的初始本金。


VT投資到什麼?

區域市場:北美、歐洲、亞太、新興市場皆有

以持股投資區域來看,目前美北市場占比最高60.3%。

區域RegionVT比例指標Benchmark
北美North America60.38%60.36%
歐洲Europe16.70%16.72%
亞太Pacific11.77%11.78%
新興市場Emerging Markets10.77%10.82%
其他Other0.23%0.16%
中東Middle East0.16%0.16%
資料統計至2021/4/30,資料來源:Vanguard,整理:PG財經筆記
資料統計至2021/4/30,資料來源:Vanguard,整理:PG財經筆記

VT持股國家

市場比例地區
美國57.70%北美
日本6.62%太平洋
中國4.43%新興市場
英國4.07%歐洲
加拿大2.68%北美
法國2.62%歐洲
德國2.38%歐洲
瑞士2.26%歐洲
澳洲2.05%太平洋
台灣2.04%新興市場
韓國1.75%太平洋
印度1.29%新興市場
荷蘭1.1%歐洲
資料統計至2021/4/30,資料來源:Vanguard,整理:PG財經筆記
資料統計至2021/4/30,資料來源:Vanguard,整理:PG財經筆記

投資人可以用非常低的價格一次投入到眾多股票市場。

前十大持股

前十大持股皆為知名企業,一次囊括我們日常生活中用的手機、用的電腦、逛的網站、知名企業。

代號比例%產業簡介
蘋果
Apple Inc. (AAPL)
2.81電腦硬體總部位於美國加州庫比蒂諾的跨國科技公司,現時的業務包括設計、開發、手機通信和銷售消費電子、電腦軟體、線上服務和個人電腦。
微軟
Microsoft Corp. (MSFT)
2.55軟體是美國一家跨國電腦科技公司,以研發、製造、授權和提供廣泛的電腦軟體服務為主。總部位於美國華盛頓州的雷德蒙德,最為著名和暢銷的產品是Microsoft Windows作業系統和Microsoft Office辦公室軟體,以及Xbox遊戲業務。
亞馬遜
Amazon.com Inc. (AMZN)
1.98多元銷售亞馬遜公司是一家總部位於美國西雅圖的跨國電子商務企業,業務起始於線上書店,不久之後商品走向多元化。目前是全球最大的網際網路線上零售商之一。
臉書
Facebook Inc. Class A (FB)
1.05消費者線上服務全球流行的社群網站,美國社群媒體傳媒集團,總部位於加州門洛帕克。
字母集團A股
Alphabet Inc. Class A (GOOGL)
0.96消費者線上服務Google是總部位於美國加州門洛帕克的跨國科技公司,為Alphabet Inc.的子公司,業務範圍涵蓋網際網路廣告、網際網路搜尋、雲端運算等領域,開發並提供大量基於網際網路的產品與服務,其主要利潤來自於AdWords等廣告服務。
字母集團C股
Alphabet Inc. Class C (GOOG)
0.94消費者線上服務Google是總部位於美國加州門洛帕克的跨國科技公司,為Alphabet Inc.的子公司,業務範圍涵蓋網際網路廣告、網際網路搜尋、雲端運算等領域,開發並提供大量基於網際網路的產品與服務,其主要利潤來自於AdWords等廣告服務。
特斯拉
Tesla Inc. (TSLA)
0.73自動駕駛特斯拉,又稱為特斯拉汽車,是美國最大的電動汽車及太陽能板公司,並與松下合作電池業務,產銷電動汽車、太陽能板及儲能設備與系統解決方案。特斯拉是世界上最早的自動駕駛汽車生產商,至2018年,特斯拉汽車已經成為世界最暢銷充電式汽車公司。
騰訊
Tencent Holdings Ltd. (700)
0.64消費者線上服務騰訊控股有限公司,簡稱騰訊,是中華人民共和國一家跨國企業控股公司,為中國大陸規模最大的網際網路公司,1998年11月由馬化騰、張志東、陳一丹、許晨曄、曾李青5位創始人共同創立,總部位於深圳南山區騰訊濱海大廈。
摩根大通
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
0.63多元金融服務摩根大通集團,財經界稱「小摩、摩通」,總部位於美國紐約市,至2020-09-30總資產32460億美元,總存款20014億美元,商業銀行部旗下分行5100家。 2011年10月,摩根大通的資產規模超越美國銀行成為美國最大的金融服務機構。
Johnson & Johnson (JNJ)0.58醫療保健製造商嬌生公司是一家美國醫療保健產品、醫療器材及藥廠的製造商,全球總部位於美國紐澤西州的新布朗斯維克。嬌生集團由全球超過250家的子公司組成,其產品銷售遍及170多個國家。
資料統計至2021/4/30,資料來源:Vanguard,整理:PG財經筆記

持股產業

產業VT基準指數
Benchmark
資訊科技Technology21.32%21.31%
非必須性消費Consumer Discretionary15.74%15.73%
工業Industrials14.25%14.31%
金融Financials14.09%14.10%
醫療保健Health Care10.98%10.96%
必需消費品Consumer Staples5.90%5.91%
原物料Basic Materials4.47%4.44%
地產Real Estate3.57%3.57%
能源Energy3.46%3.46%
通訊服務Telecommunications3.24%3.24%
公用事業Utilities2.96%2.96%
其他Other0.01%0.02%
資料統計至2021/4/30,資料來源:Vanguard,整理:PG財經筆記
資料統計至2021/4/30,資料來源:Vanguard,整理:PG財經筆記

VT報酬表現

VT歷年報酬與風險

市場表現最差為2008年,最佳的表現為2009年。

年度報酬率
2008-33.00%
200932.65%
201013.08%
2011-7.50%
201217.12%
201322.95%
20143.67%
2015-1.86%
20168.51%
201724.49%
2018-9.76%
201926.82%
202016.61%
202111.45%
資料日期:2021/5/31,資料來源:portfoliovisualizer,整理:PG財經筆記

VT歷史報酬增長與年化報酬

全球股市有緩緩向上趨勢,從2008年7月到2021 年5月,原本投入1萬元會成長為2.7萬,年化報酬率8.1%。

資料日期:2021/5/31,資料來源:portfoliovisualizer,整理:PG財經筆記

VT歷年的最大跌幅

2007年金融海嘯期間回檔45%,投資過程中不時會出現紅色區塊下跌,你可觀察這些下跌是否可承受,如果無法,建議投入的比例不要太高,或是要搭配債券、現金進行配置。

資料日期:2021/5/31,資料來源:portfoliovisualizer,整理:PG財經筆記
編號下跌開始下跌結束持續時間開始恢復恢復時間下跌期間下跌
12008 年 7 月2009 年 2 月8個月2010 年 12 月1年10個月2年6個月-45.96%
22020 年 1 月2020 年 3 月3個月2020 年 8 月5個月8個月-22.15%
32011 年 5 月2011 年 9 月5個月2013 年 1 月1年4個月1年9個月-21.87%
42018 年 2 月2018 年 12 月11個月2019 年 10 月10個月1年9個月-14.45%
52015 年 6 月2016 年 2 月9個月2016 年 12 月10個月1年7個月-13.76%
62020 年 9 月2020 年 10 月2個月2020 年 11 月1個月3個月-4.91%
72014 年 9 月2015 年 1 月5個月2015 年 2 月1個月6個月-4.73%
82014 年 1 月2014 年 1 月1個月2014 年 2 月1個月2個月-4.44%
92013 年 5 月2013 年 6 月2個月2013 年 7 月1個月3個月-3.20%
102013 年 8 月2013 年 8 月1個月2013 年 9 月1個月2個月-2.46%
資料來源:portfoliovisualizer,整理:PG財經筆記

如何投資VT ETF?

這邊有兩種方式可以投資,分別是:

1、國內券商複委託:如何投資美股ETF?複委託費用是多少?台股美股比較

2、海外券商:

Vanguard全世界股票ETF(VT)小結

從2016年關注並介紹這一檔ETF開始,持續發現VT可以協助投資人分散投資,費用也越來越便宜,深感先鋒領航集團造福廣大指數化投資人。

另外有感的是一開始從50-60幾的報價,轉眼間已突破百元,指數工具並無好壞,但一些投資人仍受制於進場時間點的問題。

投資全市場指數,最好的是採用被動投資指數投資的策略。

如果你手中有筆錢,不要去預測高低點,盡量一筆投入,長期持有參與市場。(延伸閱讀:單筆投入還是分批進場哪個好?我該怎麼選?

也許有些人會問,我該選擇VT或是用其他例如VTI、VOO等ETF搭配?對於一般投資人來說,這樣的組合已相當夠用,只有在機構法人才會要求更精確的配置。(延伸閱讀:效率投資組合怎麼做?如何修正效率前緣過度集中在特定資產的問題?

延伸閱讀:如果手中一大筆錢,該如何處理?

如果手中一大筆錢,該如何處理?該一次單筆買進還是採取部分投入,一部分未投入的定期投資策略呢?

Vanguard在〈Invest now or temporarily hold your cash?〉中指出,過去的金融歷史資料顯示:最佳方式是依據我們的資產配置目標一次投入。(閱讀全文:手中有一筆錢,該一次投入還是分批投資?

責任聲明

本文僅為作者本人自行蒐集之資料,並不保證資料正確無誤,亦不構成投資的意見或建議,或招攬投資該類基金,任何人觀看本部落格之文章而欲從事投資行為,應自行考量本身財務狀況、投資目標、經驗、風險承受能力及理解相關基金、ETF及產品的性質與風險,並應自行對所有責任負責,與本人無涉。

PG財經筆記

PG財經筆記是一個專注在財富管理、投資、金融市場以及投資者心理的部落格,由蔡至誠獨立經營。 蔡至誠畢業於中央警察大學刑事警察學系,曾任桃園市政府警察局刑事警察大隊偵查員、蘆竹分局外社派出所所長。現任「阿爾發證券投資顧問(股)公司」財務顧問部協理,著有《我畢業五年,用ETF賺到400萬》一書。

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