「VT ETF」、「VT怎麼買」是大家常問的問題,這篇文章我會介紹美國最大基金公司之一先鋒領航發行的Vanguard全世界股票ETF。
VT是什麼?
Vanguard全世界股票ETF,代號VT,Vanguard Total World Stock ETF(代號VT)是簡單投資全世界的方法,一檔ETF,簡單完達到分散投資的目的。
ETF代號 | VT |
ETF全名 | Vanguard Total World Stock ETF (VT) Vanguard全世界股票ETF |
ETF追蹤指數 | 富時全球全市場指數 (FTSE Global All Cap Index) |
ETF費用率 | 0.08% |
ETF發行時間 | 2008/6/24 |
投資標的類型 | 全球股票型 |
投資區域 | 全球,涵蓋美國、歐洲、亞太地區 |
持股數量 | 9045 |
知名持股 | 臉書、Google、蘋果、特斯拉、波克夏、騰訊、嬌聲 |
配息 | 有,每季配息 |
官網連結 | 點此 |
VT基本資料
VT是ETF的代號,全名為Vanguard Total World Stock ETF,中文是先鋒領航全世界股票ETF。
VT發行公司
這檔ETF是100%由Vanguard先鋒領航發行並管理,先鋒領航是為全世界第二大資產管理公司,美國最大的基金公司之一,1975年成立於美國賓州。(閱讀:Vanguard是什麼?有什麼特色?Vanguard ETF有哪些?)
VT成立時間
VT自2008年6月24日成立。
VT追蹤指數
指數介紹
VT追蹤的追蹤指數富時全球全市場指數(FTSE Global All Cap Index),這個指數包含美國、美國以外已開發市場、亞太地區、新興市場。
追蹤方式是以投資指數中所有、或幾乎所有的股票,藉以達到近似指數報酬、風險之特性,影響因素的包含產業權重、國家分布、市值以及其他財經因素等等。
指數策略
指數採市值加權指數( market-capitalization-weighted index),採計大、中、小型股,指數對於中大型、中小型以及小型股的曝險較低。
VT | Benchmark | 實際配置 |
---|---|---|
大型股Large | 68.3% | 69.1% |
中大型Medium/Large | 4.1% | 4.1% |
中型Medium | 13.9% | 13.4% |
中小型Medium/Small | 6.0% | 5.8% |
小型股Small | 7.5% | 7.6% |
指數持股數量變化
2017年底,指數持股數量為7787檔,到了2021年因為規模提升為9045檔,基金有更充裕的資金投資更多股票。
年度 | 持股數量 |
2017年 | 7985 |
2021年 | 9045 |
指數追蹤表現
自2008年6月24日開始統計,VT的總報酬對比追蹤指數的表現如下:

落後最多的為2009年,ETF落後指數高達2.04%,而追蹤表現最好的為2010年,僅落後0.01%。
負數表示ETF的報酬超越指數,分別為2008年超越1.14%以及2012年超越0.64%。
VT折溢價
2017年撰文時,VT每股成交價為$79.74元,淨值則為$79.63元,折溢價為$0.10元,近期VT常處於溢價狀態,幅度為0.1%左右。
2021年5月28日,VT收盤價為102.91元,平均三十日溢價(PREMIUM/DISCOUNT)為0.06%。
近五十個交易日的交易量40萬股,換算為約為11億台幣,以個人交易者算是足夠,如果是機構資金買入,略微不足。

VT基本面分析
2021年相比2017年,VT的本益比從19倍提升為22.4,盈餘成長股價淨值比從2.2提升為2.6倍,股本回報率從13.4提升為14.7,盈餘成長從8.6%提升為14.2,周轉率則從9.9%下降為6.0%。
- ETF本益比(Price/earnings ratio)為22.4倍。
- 股價淨值比(Price/book ratio)為2.6倍。
- 股本回報率(Return on Equity)為14.7%。
- 盈餘成長率(Earnings growth rate)為14.2%。
- 週轉率(Turnover rate)為6.0%。
VT基金規模
2017年底,VT的總資產為148億美金,前十大持股佔總資產為9.1%。
2021年,VT的總資產為289億美金,前十大持股佔總資產為13.7%。
VT總開銷費用變化
- 2012年:0.22%
- 2013年:0.22%
- 2014年:0.18%
- 2015年:0.17%
- 2016年:0.17%
- 2017年:0.11%
- 2018年:0.11%,2018年2月23日調降為0.10%
- 2021年:0.08%
目前總開銷費用為0.08%,由0.09% 0.08%的管理費加上0.02%的其他費用組成。
相較於同類型共同基金的平均1.17%,VT只有高費用基金的9.4%,節省投資人高達九成的投資費用。
如果投資人初始投資1萬美元,十年下來在9%年複合報酬的情況下,VT能幫投資人節省2,369 2,371美元,將近23%的初始本金。

VT投資到什麼?
區域市場:北美、歐洲、亞太、新興市場皆有
以持股投資區域來看,目前美北市場占比最高60.3%。
區域Region | VT比例 | 指標Benchmark |
北美North America | 60.38% | 60.36% |
歐洲Europe | 16.70% | 16.72% |
亞太Pacific | 11.77% | 11.78% |
新興市場Emerging Markets | 10.77% | 10.82% |
其他Other | 0.23% | 0.16% |
中東Middle East | 0.16% | 0.16% |

VT持股國家
市場 | 比例 | 地區 |
美國 | 57.70% | 北美 |
日本 | 6.62% | 太平洋 |
中國 | 4.43% | 新興市場 |
英國 | 4.07% | 歐洲 |
加拿大 | 2.68% | 北美 |
法國 | 2.62% | 歐洲 |
德國 | 2.38% | 歐洲 |
瑞士 | 2.26% | 歐洲 |
澳洲 | 2.05% | 太平洋 |
台灣 | 2.04% | 新興市場 |
韓國 | 1.75% | 太平洋 |
印度 | 1.29% | 新興市場 |
荷蘭 | 1.1% | 歐洲 |

投資人可以用非常低的價格一次投入到眾多股票市場。
前十大持股
前十大持股皆為知名企業,一次囊括我們日常生活中用的手機、用的電腦、逛的網站、知名企業。
代號 | 比例% | 產業 | 簡介 |
蘋果 Apple Inc. (AAPL) | 2.81 | 電腦硬體 | 總部位於美國加州庫比蒂諾的跨國科技公司,現時的業務包括設計、開發、手機通信和銷售消費電子、電腦軟體、線上服務和個人電腦。 |
微軟 Microsoft Corp. (MSFT) | 2.55 | 軟體 | 是美國一家跨國電腦科技公司,以研發、製造、授權和提供廣泛的電腦軟體服務為主。總部位於美國華盛頓州的雷德蒙德,最為著名和暢銷的產品是Microsoft Windows作業系統和Microsoft Office辦公室軟體,以及Xbox遊戲業務。 |
亞馬遜 Amazon.com Inc. (AMZN) | 1.98 | 多元銷售 | 亞馬遜公司是一家總部位於美國西雅圖的跨國電子商務企業,業務起始於線上書店,不久之後商品走向多元化。目前是全球最大的網際網路線上零售商之一。 |
臉書 Facebook Inc. Class A (FB) | 1.05 | 消費者線上服務 | 全球流行的社群網站,美國社群媒體傳媒集團,總部位於加州門洛帕克。 |
字母集團A股 Alphabet Inc. Class A (GOOGL) | 0.96 | 消費者線上服務 | Google是總部位於美國加州門洛帕克的跨國科技公司,為Alphabet Inc.的子公司,業務範圍涵蓋網際網路廣告、網際網路搜尋、雲端運算等領域,開發並提供大量基於網際網路的產品與服務,其主要利潤來自於AdWords等廣告服務。 |
字母集團C股 Alphabet Inc. Class C (GOOG) | 0.94 | 消費者線上服務 | Google是總部位於美國加州門洛帕克的跨國科技公司,為Alphabet Inc.的子公司,業務範圍涵蓋網際網路廣告、網際網路搜尋、雲端運算等領域,開發並提供大量基於網際網路的產品與服務,其主要利潤來自於AdWords等廣告服務。 |
特斯拉 Tesla Inc. (TSLA) | 0.73 | 自動駕駛 | 特斯拉,又稱為特斯拉汽車,是美國最大的電動汽車及太陽能板公司,並與松下合作電池業務,產銷電動汽車、太陽能板及儲能設備與系統解決方案。特斯拉是世界上最早的自動駕駛汽車生產商,至2018年,特斯拉汽車已經成為世界最暢銷充電式汽車公司。 |
騰訊 Tencent Holdings Ltd. (700) | 0.64 | 消費者線上服務 | 騰訊控股有限公司,簡稱騰訊,是中華人民共和國一家跨國企業控股公司,為中國大陸規模最大的網際網路公司,1998年11月由馬化騰、張志東、陳一丹、許晨曄、曾李青5位創始人共同創立,總部位於深圳南山區騰訊濱海大廈。 |
摩根大通 JPMorgan Chase & Co. (JPM) | 0.63 | 多元金融服務 | 摩根大通集團,財經界稱「小摩、摩通」,總部位於美國紐約市,至2020-09-30總資產32460億美元,總存款20014億美元,商業銀行部旗下分行5100家。 2011年10月,摩根大通的資產規模超越美國銀行成為美國最大的金融服務機構。 |
Johnson & Johnson (JNJ) | 0.58 | 醫療保健製造商 | 嬌生公司是一家美國醫療保健產品、醫療器材及藥廠的製造商,全球總部位於美國紐澤西州的新布朗斯維克。嬌生集團由全球超過250家的子公司組成,其產品銷售遍及170多個國家。 |
持股產業
產業 | VT | 基準指數 Benchmark |
資訊科技Technology | 21.32% | 21.31% |
非必須性消費Consumer Discretionary | 15.74% | 15.73% |
工業Industrials | 14.25% | 14.31% |
金融Financials | 14.09% | 14.10% |
醫療保健Health Care | 10.98% | 10.96% |
必需消費品Consumer Staples | 5.90% | 5.91% |
原物料Basic Materials | 4.47% | 4.44% |
地產Real Estate | 3.57% | 3.57% |
能源Energy | 3.46% | 3.46% |
通訊服務Telecommunications | 3.24% | 3.24% |
公用事業Utilities | 2.96% | 2.96% |
其他Other | 0.01% | 0.02% |

VT報酬表現
VT歷年報酬與風險
市場表現最差為2008年,最佳的表現為2009年。
年度 | 報酬率 |
---|---|
2008 | -33.00% |
2009 | 32.65% |
2010 | 13.08% |
2011 | -7.50% |
2012 | 17.12% |
2013 | 22.95% |
2014 | 3.67% |
2015 | -1.86% |
2016 | 8.51% |
2017 | 24.49% |
2018 | -9.76% |
2019 | 26.82% |
2020 | 16.61% |
2021 | 11.45% |
VT歷史報酬增長與年化報酬
全球股市有緩緩向上趨勢,從2008年7月到2021 年5月,原本投入1萬元會成長為2.7萬,年化報酬率8.1%。

VT歷年的最大跌幅
2007年金融海嘯期間回檔45%,投資過程中不時會出現紅色區塊下跌,你可觀察這些下跌是否可承受,如果無法,建議投入的比例不要太高,或是要搭配債券、現金進行配置。

編號 | 下跌開始 | 下跌結束 | 持續時間 | 開始恢復 | 恢復時間 | 下跌期間 | 下跌 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
1 | 2008 年 7 月 | 2009 年 2 月 | 8個月 | 2010 年 12 月 | 1年10個月 | 2年6個月 | -45.96% |
2 | 2020 年 1 月 | 2020 年 3 月 | 3個月 | 2020 年 8 月 | 5個月 | 8個月 | -22.15% |
3 | 2011 年 5 月 | 2011 年 9 月 | 5個月 | 2013 年 1 月 | 1年4個月 | 1年9個月 | -21.87% |
4 | 2018 年 2 月 | 2018 年 12 月 | 11個月 | 2019 年 10 月 | 10個月 | 1年9個月 | -14.45% |
5 | 2015 年 6 月 | 2016 年 2 月 | 9個月 | 2016 年 12 月 | 10個月 | 1年7個月 | -13.76% |
6 | 2020 年 9 月 | 2020 年 10 月 | 2個月 | 2020 年 11 月 | 1個月 | 3個月 | -4.91% |
7 | 2014 年 9 月 | 2015 年 1 月 | 5個月 | 2015 年 2 月 | 1個月 | 6個月 | -4.73% |
8 | 2014 年 1 月 | 2014 年 1 月 | 1個月 | 2014 年 2 月 | 1個月 | 2個月 | -4.44% |
9 | 2013 年 5 月 | 2013 年 6 月 | 2個月 | 2013 年 7 月 | 1個月 | 3個月 | -3.20% |
10 | 2013 年 8 月 | 2013 年 8 月 | 1個月 | 2013 年 9 月 | 1個月 | 2個月 | -2.46% |
如何投資VT ETF?
這邊有兩種方式可以投資,分別是:
1、國內券商複委託:如何投資美股ETF?複委託費用是多少?台股美股比較
2、海外券商:
Vanguard全世界股票ETF(VT)小結
從2016年關注並介紹這一檔ETF開始,持續發現VT可以協助投資人分散投資,費用也越來越便宜,深感先鋒領航集團造福廣大指數化投資人。
另外有感的是一開始從50-60幾的報價,轉眼間已突破百元,指數工具並無好壞,但一些投資人仍受制於進場時間點的問題。
如果你手中有筆錢,不要去預測高低點,盡量一筆投入,長期持有參與市場。(延伸閱讀:單筆投入還是分批進場哪個好?我該怎麼選?)
也許有些人會問,我該選擇VT或是用其他例如VTI、VOO等ETF搭配?對於一般投資人來說,這樣的組合已相當夠用,只有在機構法人才會要求更精確的配置。(延伸閱讀:效率投資組合怎麼做?如何修正效率前緣過度集中在特定資產的問題?)
延伸閱讀:如果手中一大筆錢,該如何處理?
如果手中一大筆錢,該如何處理?該一次單筆買進還是採取部分投入,一部分未投入的定期投資策略呢?
Vanguard在〈Invest now or temporarily hold your cash?〉中指出,過去的金融歷史資料顯示:最佳方式是依據我們的資產配置目標一次投入。(閱讀全文:手中有一筆錢,該一次投入還是分批投資?)
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