如果你想一次投資全球股市，又不想花太多時間研究各國市場，那麼Vanguard Total World Stock ETF（縮寫VT）絕對值得你關注。這檔ETF就像是全球股市的「全家福」，涵蓋了美國、歐洲、亞洲甚至新興市場的股票，讓你一手掌握全世界。
今天我們會從基本資料到優缺點、成分股分析，再到風險報酬和與其他ETF的比較，帶你徹底了解VT。當然，每個段落都有表格幫你快速抓重點，還有更多解說讓你不只看數字，還能懂背後的故事。準備好了嗎？一起來探索VT的魅力吧！
美股ETF VT是什麼？
VT全名是「Vanguard Total World Stock ETF」，由知名的Vanguard集團推出，追蹤的是FTSE Global All Cap Index（富時全球全市場指數）。這檔指數涵蓋全球已開發市場和新興市場的大型、中型和小型股票，總計超過9,900檔，幾乎把全球可投資的上市公司都裝進一個籃子。簡單來說，買VT就像買下全世界股市的縮影，讓你不用自己挑股票，就能實現全球化分散。對台灣投資者來說，這是個省心又省力的選擇，尤其適合想避開單一市場風險的人。
VT基本資料介紹
讓我們先來看看VT的基本檔案。這檔ETF從2008年誕生以來，就以低成本和廣泛覆蓋受到歡迎。以下是它的關鍵資訊：
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 基金名稱 | Vanguard Total World Stock ETF |
| 代號 | VT |
| 發行公司 | Vanguard |
| 成立日期 | 2008年6月24日 |
| 追蹤指數 | FTSE Global All Cap Index |
| 總資產規模 | 約472億美元（截至2025年2月20日） |
| 持股數量 | 超過9,900檔 |
VT的總資產規模雖然不如VTI（美國全市場ETF）的4,833億美元那麼龐大，但考慮到它涵蓋全球市場，472億美元已經相當可觀。成立至今超過16年，它的持股數量超過9,900檔，遠遠甩開只專注美國的ETF，像是VTI（3,600+檔）或VOO（500檔），這也顯示它在分散性上的優勢。
VT內扣費用
ETF的費用率決定了你長期能拿到多少報酬，而VT的內扣費用（Expense Ratio）是0.06%。這意味著如果你投資10萬台幣（約3,000美元），一年下來管理費只要1.8美元，真的超級划算。雖然比專注美國的VTI或VOO（都是0.03%）略高，但考慮到它管理全球市場的複雜性，0.06%依然是業界頂尖水準。以下是和其他ETF的比較：
| 項目 | VT | VTI | VOO |
|---|---|---|---|
| 內扣費用 | 0.06% | 0.03% | 0.03% |
對長期投資者來說，低費用是VT的一大吸引力，因為成本低意味著更多報酬能留在你口袋裡。比起一些主動型基金動輒1.5%以上的費用，VT真的是「佛心價」。
VT的追蹤誤差如何？
VT並非持有所有9,900多檔股票，而是用抽樣法（Sampling）挑選具代表性的股票來模擬FTSE全球全市場指數的表現。根據歷史數據，它的追蹤誤差（Tracking Error）大約落在0.02%到0.06%之間。這麼小的誤差表示VT幾乎完美貼近指數，得益於Vanguard的高效管理和巨大規模。看看和其他ETF的比較：
| 項目 | VT | VTI | VOO |
|---|---|---|---|
| 追蹤誤差 | 0.02%-0.06% | 0.01%-0.05% | 0.01%-0.04% |
VT的誤差略高於VTI和VOO，主要是因為全球市場的股票流動性和資料整合更複雜，但這樣的差距對散戶來說影響微乎其微，幾乎可以忽略。
VT配息頻率
VT採用每季配息的方式，一年發放4次股息，分別在3月、6月、9月和12月，通常落在季末後幾天（具體日期依券商而定）。對台灣投資者來說，這意味著每三個月都能收到一筆現金流，雖然金額不大，但穩定性不錯，很適合喜歡定期收入的人。和其他ETF比起來：
| 項目 | VT | VTI | VOO |
|---|---|---|---|
| 配息頻率 | 每季 | 每季 | 每季 |
三檔ETF配息頻率相同，差別在於股息金額和殖利率，後面會再詳談。對長期投資者來說，這種頻率既不會太頻繁（像月配），也不會太稀疏（像年配），算是剛剛好。
VT殖利率
截至2025年2月，VT過去12個月的殖利率（Dividend Yield）約為1.89%，年配息金額約每股2.27美元。這個數字比VTI的1.21%高一些，主要因為它涵蓋了新興市場和歐洲市場，這些地區的股息通常較高。對比一下：
| 項目 | VT | VTI | VOO |
|---|---|---|---|
| 殖利率 | 1.89% | 1.21% | 1.43% |
雖然1.89%不算特別高，但對追求資本增值的投資者來說，VT的重點不在股息，而是整體報酬。如果你是想靠股息過生活的族群，可能需要搭配其他高收益ETF。
VT優點
VT有不少亮點，讓它成為全球化投資的熱門選擇：
| 優點 | 說明 |
|---|---|
| 全球分散 | 涵蓋9,900+股票，降低單一市場風險 |
| 低成本 | 0.07%費用率，性價比高 |
| 流動性佳 | 日交易量約90萬股，交易方便 |
| 穩定成長 | 年化報酬約6.5%，長期表現穩健 |
| 一站式投資 | 一檔搞定全球股市，簡單省心 |
VT的最大優勢就是「分散」。不像VTI只投美國，或VOO只投美國前500大，VT把你的錢分散到全球49個國家，從美國的科技巨頭到新興市場的潛力股都有。加上低費用和高流動性，對懶人投資者來說，買一檔VT就能安心睡覺，真是再方便不過。
VT缺點
當然，VT也不是萬能，以下是幾個需要注意的點：
| 缺點 | 說明 |
|---|---|
| 殖利率中等 | 1.89%對高股息派不夠吸引 |
| 大型股主導 | 前十大持股占17%，中小型股影響小 |
| 國際市場風險 | 新興市場波動較大，風險高 |
| 匯率影響 | 台幣兌美元及其他貨幣波動影響報酬 |
VT因為涵蓋新興市場，波動性會比VTI或VOO高一些，尤其在全球經濟動盪時（像2020疫情），跌幅可能更明顯。對台灣投資者來說，還有匯率風險要考慮，美元強弱會直接影響你的台幣報酬。
VT最新股價走勢
截至2025年2月22日（台灣時間），VT的股價約在120美元左右（以當週收盤價為準）。過去12個月從最低100.12美元漲到最高122.85美元，年報酬率約20.15%。2025年初至今漲幅約0.8%，表現溫和但穩健。對比其他ETF：
| 項目 | VT | VTI | VOO |
|---|---|---|---|
| 最新股價 | ~120美元 | ~300美元 | ~500美元 |
| 年報酬率 | 20.15% | 25.25% | 26.10% |
VT的涨幅略低於VTI和VOO，主要是因為美國市場2024年表現強勁，而新興市場復甦較慢。如果未來聯準會降息或新興市場反彈，VT可能有更大潛力。
VT成分股組成與特性分析
VT追蹤FTSE全球全市場指數，成分股按市值加權。它的市值分布是大約80%大型股、15%中型股、5%小型股，偏向成長型股票。雖然美國股票占比高（約60%），但新興市場的潛力讓它更有活力。看看和其他ETF的比較：
| 項目 | VT | VTI | VOO |
|---|---|---|---|
| 持股數量 | 9,900+ | 3,600+ | 500 |
| 市值分布 | 大80%/中15%/小5% | 大85%/中10%/小5% | 全大型股 |
VT的成分股數量是VTI的2倍以上，VOO的20倍，顯示它的廣度無人能敵。但大型股占比高，意味著它還是受到全球巨頭的影響較大。
VT國家分布
VT涵蓋全球49個國家，以下是主要分布（截至2025年2月20日）：
| 國家/地區 | 占比 |
|---|---|
| 美國 | 60.2% |
| 日本 | 6.1% |
| 英國 | 3.8% |
| 加拿大 | 2.9% |
| 中國 | 2.7% |
| 其他新興市場 | 約10% |
| 其他已開發市場 | 約14% |
美國占比超過一半，這不意外，因為美國是全球最大經濟體。日本和英國次之，而中國雖然只占2.7%，但考慮到它的成長潛力，未來可能提升。這種分布讓VT既有穩定的已開發市場支撐，又有新興市場的成長動能。
VT產業分布
VT的產業分布反映全球經濟結構，以下是詳細數據：
| 產業 | 占比 |
|---|---|
| 科技 | 25.8% |
| 金融 | 15.6% |
| 醫療保健 | 11.9% |
| 消費品（非必需） | 11.2% |
| 工業 | 10.8% |
| 消費品（必需） | 7.4% |
| 能源 | 4.5% |
| 電信 | 3.2% |
| 公用事業 | 2.9% |
| 基礎材料 | 2.7% |
科技占比最高（25.8%），主要是因為美國科技巨頭的影響力。金融和醫療也很重要，而能源和公用事業占比低，顯示VT更偏向成長型產業，對防守型投資者可能吸引力稍弱。
VT前十大持股介紹
以下是VT的前十大持股（截至2025年2月20日），並簡單介紹這些公司：
| 股票名稱 | 代號 | 占比 | 公司簡介 |
|---|---|---|---|
| 蘋果 | AAPL | 3.65% | 美國加州科技巨頭，主營iPhone、Mac等產品，全球消費電子龍頭。 |
| 微軟 | MSFT | 3.16% | 美國華盛頓軟體領袖，靠Windows和Azure雲端服務稱霸科技界。 |
| NVIDIA | NVDA | 2.86% | 美國加州晶片大廠，AI和遊戲顯示卡的王者，近年成長驚人。 |
| 亞馬遜 | AMZN | 1.90% | 美國華盛頓電商霸主，AWS雲端服務也是全球領導者。 |
| Meta Platforms | META | 1.28% | 美國加州社群媒體巨擘，擁有Facebook和Instagram，押注元宇宙。 |
| Alphabet A | GOOGL | 1.11% | 美國加州搜尋引擎龍頭，Google廣告業務穩賺不賠。 |
| Alphabet C | GOOG | 0.91% | 同上，非投票權股份，與GOOGL同屬Alphabet。 |
| 特斯拉 | TSLA | 0.85% | 美國德州電動車先驅，馬斯克帶領下擴展能源與AI領域。 |
| 台積電 | TSM | 0.83% | 台灣新竹半導體代工之王，為蘋果、NVIDIA等大廠製造晶片。 |
| 百健 | BRK.B | 0.82% | 美國內布拉斯加投資控股公司，巴菲特旗下，涉足多產業。 |
前十大持股合計約17.37%，以美國公司為主，台積電是唯一非美代表，顯示台灣在全球供應鏈的重要性。這些公司多是成長型巨頭，對VT的表現有關鍵影響。
VT投資風險報酬走勢特性
VT的歷史年化報酬約6.5%，5年平均約11.2%。它的Beta值1.0，表示與全球市場同步波動，近1月波動率約4.8%。最大回撤出現在2008-2009金融危機，跌幅約58%，恢復花了800個交易日。對比一下：
| 項目 | VT | VTI | VOO |
|---|---|---|---|
| 年化報酬 | 6.5% | 8.8% | 9.5% |
| 最大回撤 | 58% | 55.45% | 50.8% |
VT的報酬略低於VTI和VOO，但風險也因新興市場而稍高。長期看，它適合能承受波動的投資者。
VT與類似ETF比較
| 項目 | VT | VTI | VOO |
|---|---|---|---|
| 覆蓋範圍 | 全球 | 美國 | 美國前500 |
| 持股數量 | 9,900+ | 3,600+ | 500 |
| 費用率 | 0.07% | 0.03% | 0.03% |
| 殖利率 | 1.89% | 1.21% | 1.43% |
| 風險 | 較高 | 中等 | 較低 |
- VT vs VTI：VT全球化分散更廣，但報酬稍低且波動高；VTI專注美國，成長性更強。
- VT vs VOO：VOO穩定性最佳，但缺乏國際市場的成長潛力。
誰適合投資VT？
VT最適合以下族群：
| 族群 | 原因 |
|---|---|
| 全球配置者 | 想分散風險至國際市場，不只看美國 |
| 長期投資者 | 追求全球成長，願意持5-10年 |
| 新手 | 簡單實現全球化投資，省時省力 |
| 中高風險承受者 | 能接受新興市場波動，期待潛在報酬 |
如果你偏好低波動或只看好美國，VTI或VOO可能更適合。但想搭上全球成長列車，VT是你的好伙伴。
結語：VT是你的全球投資起點嗎？
VT以低成本、超廣分散和全球視野，提供了一個簡單又強大的投資工具。它的科技主導產業、美國為首的國家分布，再加上台積電這樣的台灣代表，讓它兼具穩定與潛力。對台灣投資者來說，VT不僅能分散美國市場的風險，還能分享新興市場的成長果實。準備好投資VT了嗎？透過券商搜尋「VT」，最低1股（約120美元）就能入場。
如果你想一次投資全球股市，又不想花太多時間研究各國市場，那麼Vanguard Total World Stock ETF（縮寫VT）絕對值得你關注。這檔ETF就像是全球股市的「全家福」，涵蓋了美國、歐洲、亞洲甚至新興市場的股票，讓你一手掌握全世界。
今天我們會從基本資料到優缺點、成分股分析，再到風險報酬和與其他ETF的比較，帶你徹底了解VT。當然，每個段落都有表格幫你快速抓重點，還有更多解說讓你不只看數字，還能懂背後的故事。準備好了嗎？一起來探索VT的魅力吧！
你好，我是蔡至誠PG，任職於《阿爾發證券投顧》法人金融處，《我畢業五年，用ETF賺到400萬》作者，《提早五年退休：PG 財經個人財務調配術》講師。
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