規劃情形
- 年齡：44歲
- 職業：電子業
- 目標：希望能指數投資，存退休金
- 是否有準備急用金：有
- 可規劃預算：130萬台幣，最後決定單筆100萬
- 每月可運用金額：扣除開銷後，每月有約1.5萬
康康目前從事電子業，工作穩定，任職公司營運狀態也不錯，收入穩定，算是中高。
工作壓力也不會太大，屬於可以調控的範圍內，短期內並沒有想退出職場的想法。
關於這筆預算，主要是想幫自己規劃15年後的退休金，希望退休金至少要有三萬。
先生的預算都用在孩子的補習費，兩人的財務狀況是獨立的，並不會去過問先生，先用自己的部分規劃，自己手邊有100萬可以投入，未來也會有定期定額1.5萬的預算，急用金的部分有自己另外規劃。
先前投資經驗
康康有加入ETF資產配置社團，也有追蹤竹軒、Jet等人，覺得主動投資有難度，指數投資比較適合自己。
以前跟著在金融業的朋友買0050的策略是有獲利就賣掉，後來發現不太對勁，自己當時的成本都可以在一百塊左右，但是現在都在130、140，才驚覺不太對勁。
後來覺得應該是採取被動投資的策略比較適合自己，今年開始用被動投資的策略定期定額扣1.5萬，投資0050，現在就是放著。
自己有另外一個股票投資帳戶，投資一段時間，自己在電子產業，之前買電子股有賺錢，甚少買傳產股，但這次在航海王上買到200塊，有稍微受傷，把獲利都吐了回去。
想聯繫PG的原因
主要是康康希望自己可以有四萬元的被動收入，但是覺得有點矛盾，不知道到底該用哪些管道投資，自己帳戶有開好，卻沒有執行，所以才來諮詢。
之前有開FT，但是有點忙就沒有貫徹，另外也有考慮萬一有什麼意外，該如何讓家人好處理，考量複委託只要有合理費率，自己是可以接受一些服務費用。
另一方面，因為自己工作很忙，不想一天到晚去照顧一下自己的投資組合。
選擇指數化投資的三個原因
指數化投資是買進整體市場的標的，做分散投資。
（延伸閱讀：指數化投資是什麼？能賺多少？指數化投資書單與ETF）
原因一、工作忙錄
第一個原因是自己工作忙，要顧小孩跟家庭，所以沒太多時間、也不想看盤，指數化投資不需要花費太多時間，是一個選擇。
原因二、看過韋禮安的報導
先前看過韋禮安投資ETF的報導介紹，也覺得不錯，但是後來都沒有去做。
PG這邊補充說明，韋禮安買的3檔ETF都是美國先鋒集團（Vanguard）發行的產品。
韋禮安在報導有解釋：
先鋒的創辦人約翰‧伯格（John Bogle）是指數基金教父，集團長年深耕ETF商品，且內扣費用率最低。
以他投資的ETF為例，VTI總管理費用0.03%、VEU為0.08%、BND為0.035%，「比起共同基金動不動就3%的內扣費用，投資成本差了100倍。」。
（延伸閱讀：Vanguard是什麼？有什麼特色？Vanguard ETF有哪些？PG最推薦的基金公司）
（延伸閱讀：《堅持不懈》先鋒集團Vanguard的誕生）
原因三、想做資產配置
先生61年次的投資策略偏主動操作，希望自己的資金放在比較穩健的地方，不要兩個人都是選股。
自己也比較覺得被動投資適合自己。
決定改指數投資的契機
航海王獲利回吐後，之前投資電子股，之前在ＩＣ設計，有躲過世芯下跌，就覺得，從航海王70多塊，賠了十多萬，就在思考為什麼要這樣讓心情上下起伏，覺得應該要改採指數投資較為安心。
詢問問題
Ｑ、會在思考說到底現在要不要買？會不會買到高點？
Vanguard在2012年發表觀察當手中有一筆資金，分別在美國、英國以及澳洲市場分批以及單筆投入的差距，他們發現整筆投入有2/3的情況會比分批投入來得好，做股債配置更也是有相同的情況。
分批投入，僅僅是延後承擔風險，延後參與整個市場，謹慎的作法是在找出自己的目標配置比例後，選擇整筆投入取得市場報酬。
能理解這也是許多朋友會問到的問題，我喜歡分享重點不在於市場高低點，而在於找出能讓我們承擔下跌的投資組合。
當再下跌時安心，就可以繼續工作，持續投資。
資料來源：Vanguard
（延伸閱讀：單筆投入還是分批進場哪個好？）
Ｑ、如果不單筆，改成定期定額會如何？
康康問了一個很好的問題，如果我手中的單筆金額，我把它用定期定額投入會怎麼樣？
我實際試算，把100萬分等份，分攤在接下來的16年定期定額內，每個月會增加的金額是5200左右。
換句話說，原本定期定額的金額會從15,000增加到20,500，我一樣去用蒙地卡羅試算，再投入接近的本金420萬下，最終累積的資金會差距120萬元。
| 方案 | 單筆 | 定期定額 | 總投入本金 | 60歲 累積資產 | 達成每月 五萬的 成功率 |
| 一、有單筆 | 100萬 | 15,000 | 約420萬 | 828萬 | 57% |
| 二、不單筆 | 0 | 20,500 | 約424萬 | 701萬 | 37% |
會以五萬去規劃的原因是，康康在確定自己可以有3.7萬的退休金後，希望給自己更高的目標，朝每個月可以有五萬去努力，以後有獎金再加碼投入。
規劃預算
- 單筆投資：100萬台幣
- 定期定額：每月1.5萬台幣
- 預計退休年齡：60歲
- 希望退休金：3.7萬
- 成功率：91%
根據客戶的風險屬性評估，以目前他的狀況適合股債比65%：35%的配置，過去十年ＥＴＦ投資組合的回測報酬率為8.05%。
成功率是先跑模擬，再看最後帳戶有錢的百分比。
假設在準備存退休金、或是財富自由的被動收入，在未來存錢的期間，會採用隨機的方式選取每年的市場報酬，生成1萬種市場假設情況。
在未來每一年中，年復一年重複此過程，進行上萬次的模擬試算，由此評估每一種市場狀況對資產的影響。
這樣的試算，成功率有91%，屬於高度可執行的計畫。（延伸閱讀：什麼是蒙地卡羅模擬法？計算財務規劃成功率）
退休前累積900萬資產
我們使用蒙地卡羅模擬法來模擬未來一萬種市場走勢，以淺藍色的區塊表示，其中有一般、較好以及較差的情況，如此以來能夠客觀地顯示未來狀況，不管是優於預期或是低於預期都能考量。
以康康的規劃，一般來說可以累積912萬的退休金。
退休後資產提領監控：月領3.7萬被動收入
退休後提領監控是資產管理中重要的一環，提領太多，可能導致資產提前耗盡；提領太少，導致生活品質不足。
60歲開始，停止定期定額，剩餘資金投資ＥＴＦ，退休月領3.7萬元可持續到90歲，帳上都有餘額。
總結
在計畫試算上，康康已經完成3.7萬被動收入的準備，他接下來就是以5萬元被動收入的目標去累積，只要期間多加碼約110萬元的資金，就可以加入累積自己有5萬元被動收入的機會。
康康令我印象深刻的是他在不同管道接觸到我跟阿爾發，同時也有在ETF資產配置社團中自我學習，很高興他能夠積極主動參與自己的投資研究，也很榮幸能協助康康開始自己的退休規劃。
你好，我是蔡至誠PG，任職於《阿爾發證券投顧》，《我畢業五年，用ETF賺到400萬》作者，《提早五年退休：PG 財經個人財務調配術》講師。