關於作者
《投資前最重要的事》這本書作者班‧卡爾森（Ben Carlson）是知名財經部落格「致富的常識」（A Wealth of Common Sense）創辦人兼主筆。
他是一位合格財務分析師（CFA），身兼彭博社（Blommgerg）專欄作者，從投入職場後一直從事退休金、捐贈基金和各種基金會的法人投資組合管理工作。
不論資金多寡，基本原則皆同
從散戶到大戶，可能是投資的金額多幾個零，對於專業機構，他們的決策考量可能會被幾個季度或是近幾年的評等所影響，而散戶的優勢就是「沒人管」，可以專注在自己身上。
不管是散戶還是機構，基本原則都是不變的：
耐心永遠是金融市場中最大的自動補償器。
長期而言，任何人都不可能藉由套利來賺走優質行為的所有利益。
散戶的優勢就是可以盡量拉長時間，延長投資時程。
當有了耐心之後，我們不需要擔心自己是否打敗市場、哈佛或耶魯，只需要擔心可不可以達到自己的目標。
嫉妒是身為投資人最糟糕的一種情緒，這種情緒只會製造問題。
沒有道理去比較自己和其他投資人的績效孰勝孰敗，無論是機構或散戶投資人皆然，只要專注在自己的狀況就好。
長期投資思維
「買進且持有」這種投資策略（被動投資）是長期投資思維的一種，它最大的問題是：
沒有人有那個耐心。
「我希望在Ｎ年內達到被動收入＞主動收入」、「我想趕快財富自由」，通常能達到的方式不是「所得極高」就是「生活費極低」。
「懶人適用」、「投資入門」，這種是用來吸引投資人選擇指數化商品、採用被動投資的方法，但也很容易落入這好像是新手、入門才用的方法，是高手就要自己做投資的偏誤當中。
簡單的「買進持有」並不是天方夜譚或是神話中出現的虛構生物，它「很簡單，卻很難，也有效」。
買進且持有策略最大的問題是，如果要順應它的既定模式，那麼就算市場崩盤，你也要繼續買進並持有，問題是在下跌的市場中買進且持有，遠比在上漲的市場中買進且持有困難得多。
作者比喻的很有趣，這就像是當一棟房子發生火警時，別人忙著衝出來，你反而要衝進去，這是相當違反直覺的。
被動與主動的程度
「買進且持有」這種被動投資的概念不等於投資標的的持有期間，因為我們不可能在建立一個投資組合後，永遠不進行任何調整，所以我們必須在控制風險和過度積極與錯誤「推斷市場買賣時機」之間取得一個平衡點。
我覺得這似乎是隱含著「中庸」、「適度」的概念，投資要適可而止、避免躁進。
企者不立，跨者不行。
這句話是老子的名言智慧，意思是墊起腳尖想要出人頭地、高過別人的，反而站立不穩；
跨大步的想要搶人之先，超過別人，反而不能持久行進。
想要快速達到，很可能永遠達不到。真想要快速達到，可能要把一年當十年過。
我們會遇到需要調整投資組合的情形，但需要調整的情況一年應該可以用十根手指頭數得出來。
買進且持有策略有它的缺點，世界上沒有完美的投資策略，也沒有任何一個策略隨時有效，能永遠讓投資人免於虧損。
要在金融市場之中找到一個安身立命的方法達成自己的財務策略，「買進且持有」這種被動投資策略是其中之一，至於其他方式則待投資人去發掘、去試驗、去分享。
取得本書：《投資前最重要的事》
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