ETF介紹所有文章

元大標普500基金介紹(00646,元大S&P 500 ETF)

00646基本資料

元大標普500基金是元大投信2015年12月2日成立的指數型股票基金(ETF),追蹤指數為S&P 500 Index。

00646追蹤指數

00646追蹤指數為S&P 500 Index,或稱為標準普爾500指數。

標準普爾500(Standard & Poor’s 500,S&P 500)簡稱標普500或史坦普500,是一個由1957年起記錄美國股市的平均記錄,觀察範圍為美國的500家上市公司。

與道瓊指數相比,S&P 500指數包含的公司更多,因此風險更為分散,能夠反映更廣泛的市場變化。

此外,相較於道瓊指數採股價加權,標普500指數是採用市值加權,更能反映公司股票在股市上實際的重要性。

00646總開銷費用

總開銷費用組成為經理費加上保管費目前為每年0.51%,每投資100萬資產於00646每年固定得付出5,100元,可惜的是00646並沒有載明當資產規模達到更高時可降低的規定,因此0.51%已經達到目前可以得到最低費用的極限。

00646經理費目前為每年0.3%

目前元大標普500基金收取經理費為0.3%。

依據基金公開說明書,可以查到經理費的規則:

  1. 基金淨資產價值於新臺幣20億元(含)以下時,按每年0.5%之比率計算。
  2. 基金淨資產價值逾新臺幣20億元(不含)且為新臺幣50億元(含)以下時,按每年0.4%之比率計算。
  3. 基金淨資產價值逾新臺幣50億元(不含)時,按每年0.3%之比率計算。

從上規則我們可以得知經理費部分是依據淨資產價值來計算,採落點式計收,也就是當基金淨資產價值未達新臺幣 20 億元(含)者,整體費率以每年 0.5%之比率計算;

當基金淨資產價值超過新臺幣 20 億(不含)元且為新臺幣 50 億元(含)以下者,整體費率以每年0.4%之比率計算;

當基金淨資產價值超過新臺幣 50 億(不含)元者,整體費率以每年0.3%之比率計算。

00646保管費目前為每年0.21%。

保管費是按基金淨資產價值每年以0.21%由經理公司逐日累計計算,自基金成立日起每曆月給付乙次。

從這裡我們可以知道保管費是每日累計,每月給付,是無時無刻都存在的成本。

00646基金淨資產價值

2018年3月查詢的資料,基金淨資產為62億3103萬8,749元,到了同年11月成長到71億3149萬6,960元。

00646申購買回清單
申購買回清單,資料來源:元大

00646報酬績效

00646指數落後情形

透過將00646淨值還原為美元計價後,與S&P 500 Annual Total Return進行比對,對比美國發行的ETF,2016、2017年兩個完整統計年度中,00646在2016年以及2017年分別落後指數落後1.29%、2.66%,落後情形約是國外的至少10倍以上。

VOO總開銷費用落在0.04%,2016年以及2017年分別落後指數落後0.03%、0.05%,VOO落後程度約莫等於總開銷費用。

SPY總開銷費用為0.09%,2016年以及2017年分別落後指數0.16%、0.14%,落後幅度為費用的1.6倍。

00646指數落後情形

00646區域配置

97.69%投資於美國市場,現金部位較先前減少,落在2.31%。

00646區域配置

00646產業投資配置

資訊技術產業佔四分之一,金融、醫療、非日常生活消費品三產業比重略為接近,其次為工業、日常生活消費品及其他產業。

00646產業投資配置

00646股利是否有被扣30%

有網友說股息這方面或許可以彌補內扣費用高,這並不成立,綠角這篇文章有寫到00646所拿到的美國股票配息會被預扣30%的國外投資人預扣稅。

依據元大標普500基金的「信託契約重要內容及相關風險揭露」:

本基金為 FATCA 所定義的 FFI,故為免基金遭受美國國稅局徵收 30%之扣繳稅。

雖然基金不用被扣繳30%(對物),但因為投資人本身的關係還是得面臨股息預扣(對人)。

在規定上,非美國稅務公民不用繳納資本利得稅,股息稅則依據租稅協定有不同,一般需要繳納30%的股息稅,中國與美國簽署了稅務協議稅率優惠為10%,香港與台灣居民為30%。

大多數投資00646的投資人是非美國籍,所以股息還是會被預扣30%的國外投資人預扣稅。

ETF比較

比較同樣以追求S&P 500指數為目標的ETF,美國發行具代表性的有SPDR® S&P 500® ETF(SPY)iShares Core S&P 500 ETF(IVV)Vanguard S&P 500 ETF (VOO),共同的特點都在於有更低的費用、更大的規模以及更好的指數追蹤成效。

00646有著多十倍的費用、小十倍的規模、需要持續努力的指數追蹤績效,如果想投資美國大型股ETF,選擇美國發行的ETF仍是首選。

責任聲明

本文僅為作者本人自行蒐集之資料,並不保證資料正確無誤,亦不構成投資的意見或建議,或招攬投資該類基金,任何人觀看本部落格之文章而欲從事投資行為,應自行考量本身財務狀況、投資目標、經驗、風險承受能力及理解相關基金、ETF及產品的性質與風險,並應自行對所有責任負責,與本人無涉。

延伸閱讀

兆豐台灣藍籌30ETF(代號00690)

iShares安碩核心系列ETF快速瀏覽(AOK、AOM、AOR、AOA)

iShares U.S. Preferred Stock ETF(代號PFF,iShares美國特別股ETF)

iShares核心保守配置ETF(代號AOK,iShares Core Conservative Allocation ETF)

Vanguard全世界股票ETF (代號VT,Vanguard Total World Stock ETF)

Vanguard總體債券市場ETF(代號BND,Vanguard Total Bond Market ETF)

適合買0050(台灣50)長期投資嗎?

適合買0056(台灣高股息)長期投資嗎?

ETF入門寶典

ETF顧問諮詢

免費體驗理財規劃

上百篇投資理財文章彙整

追蹤我的FB粉專

訂閱我的Youtube頻道

11 Comments

  1. 感謝整理分享!
    有種想法是為何不和他們的寶滬深一樣做feeder fund直接投資VOO就好了?
    反正他們一樣可以訂額外經理費的賺一手,但少了很多麻煩,追蹤效果還更好XD

      1. 寶滬深也是ETF阿,他投資在香港掛牌的滬深300ETF追蹤指數
        我覺得比較有可能的是主管機關不想要投信偷懶依賴別人、必須精進自己的指數追蹤技術等等理由,
        不允許再發行feeder fund方式的ETF了吧?
        其實蠻可惜的,不然VT、VTI、VWO等等ETF也可以這樣引進阿!

          1. 也有另個可能,
            就是這麼搞的話,券商那邊複委託、投信下單手續費等等費用都賺不到了(直接投資這支不用買國外的了),
            經理費方面也不能收太高(因為這支ETF等於轉一手去買進美國ETF而已),
            整體利益會下降,
            所以也不太有投信願意這麼做,
            為了大家利益的「和諧」主管機關也不太鼓勵這麼做XD。

          2. 我還是希望對於國內的投資朋友能夠獲得簡單、友善、利益共享的投資環境,真的是由衷希望能朝這方面發展。

    1. 00646所拿到的美國股票配息會被預扣30%的國外投資人預扣稅。

      元大標普500基金的「信託契約重要內容及相關風險揭露」中寫道:本基金為 FATCA 所定義的 FFI,故為免基金遭受美國國稅局徵收 30%之扣繳稅。

      非美國稅務公民不用繳納資本增殖稅,但一般需要繳納30%的股息稅(依據租稅協定有不同),中國與美國簽署了稅務協議稅率為10%,香港與台灣居民為30%,大多數投資00646的投資人是非美國籍,所以股息還是會被預扣30%的國外投資人預扣稅。

  2. 謝謝您超詳細的解說.

    對齁
    00646是美國股票所以還是會扣30%

    我打算買VT,但是VT美國50%扣30%OK,非美國50%也要被扣30%覺得多扣了.用複委託沒自動退稅,自己退稅又看多數人說不合法有問題,可是非美國50%不是本來就真的不用扣嗎?為啥說不合法呢.

    關於複委託他在上手開的專戶算不算非美國人,身分符不符合退稅資格.還有那個專戶如果上手出事了SIPC賠多少,是不是跟個人戶一樣一個專戶只賠150萬,但一個專戶裡那麼多人SHARE1500萬根本等於0.問了複委託它們回答問題就是拖拖拖.避重就輕.埃~-而且台灣的投資人保護基金保險100萬也沒包括複委託,若1500和100都沒有保障真比美國券商少阿.

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *

Back to top button