投資理財入門必讀文章總數

投資理財的常見問題整理(持續更新)

什麼是理財?

所謂善於理財,就是指在收入固定的狀況下,如何去減少對自已而言的浪費,又如何在盡量將多點錢用在提升自己的幸福上。

如何判斷這筆錢需不需要花?

如果你把這筆錢用在不能讓你覺得幸福的事物上,這樣的用錢法就是在浪費錢。

要變得善於理財,就必須在日常生活中,判斷每個金額對自己來說是否具有意義與價值。

儲蓄與過度儲蓄的差別?

儲蓄是有目的地的存錢,存到某個金額就去買房子或是創業,有具體的使用方向。

但另一面,過度儲蓄則是沒有目的,單純只是巴前牢牢地抓在手上放著不動的狀態。

指數型基金是什麼?

指數型基金是買進長抱大盤股價指數的所有成分股,讓投資指數型基金的人能夠賺到市場所創造的報酬率,因為指數型基金幾乎沒有什麼周轉率的問題,因此可能把交易成本降到最基,同時又極具稅務效率(Tax efficiency)。

指數型共同基金和指數股票型基金(ETF)可以用接近零的費用比率購買,投資散戶也自此終於可以賺到市場所創造的全部報酬。

如何擁有一檔績效達到前四分之一的基金?

最可能如願的方法,就是購買費用屬於最低四分之一的基金。

主動管理型基金的表現是否優於對應指數?

根據標準普爾公司(Standard & Poor’s)的研究,截至2017年為止的15年內,超過90%的主動管理型基金,績效不如其對應的基準指數,一般主動型基金每年落後基準指數整整1個百分點。

來源:堅持不懈P.21

指數化投資會危害市場效率嗎?

證據顯示,長久以來,主動型投資經理人表現遜於指數的百分比正在攀升,實際上,雖然指數化的比率上升,股市反而變得更有效率。

實線顯示指數化的長期成長,而且計入股票投資基金改成指數化的比率;

虛線顯示主動管理型股票基金績效,不如標準普爾1500對應基準指數的百分比。

這項資料顯示的三年平均線取材自2018年的標準普爾公司報告,報告中拿主動型投資經理人截至2017年底的投資績效,和指數的報酬率相比,結果清楚顯示:

即使被動管理型基金所占比率上升,績效超越廣泛標準普爾1500指數的主動管理型基金比率,仍然在下降。

為什麼低成本的投資方式不受歡迎?

指數型基金、ETF明明是一種更低成本的可行投資策略,對股份持有人也更友善,那為什麼許多專業人士一點都開心、不積極推廣呢?

因為如果銷售顧問以較低的成本向客戶推薦或為客戶購買績效較低的產品,就等於讓客戶知道他們並沒有盡職為客戶尋找市場上績效最好的投資產品

這些專業投資人和資本分配專家擔心因此被邊緣化,畢竟如果他們不能為客戶精挑細選出績效最好的基金,那麼在現有客戶和潛在客戶眼中,他們算什麼?

散戶投資人的最大問題是什麼?

散戶投資人的最大問題之一,首推他們總想在承擔較低風險的情況下追求較高的報酬,渾然不知這個目標有多麼難以達成。

散戶投資人誤以為唯有使用最老練的投資策略,才能在市場上創造成就,總以為「簡單的投資原則」沒有用。

相反地,在投資領域裡表現最好且使用最複雜方法的那些人,卻似乎總是推薦散戶投資人採用最單純的解決方案。

多數人為什麼會受專業人士的理財建議吸引?

答案就在於這些人看起來似乎很有權威和自信。

一個人對自己預測未來的能力愈信心滿滿,你就愈容易安心接受他的意見,因為他的權威和自信會讓你誤以為他真的有能力控制一切。

由於從事後諸葛的角度來看,市場似乎非常容易掌握,所以如果有人能精準地告訴你接下來將發生什麼,你會愈感覺市場很容易掌握。

問題是,沒有人知道未來將發生什麼事。任何宣稱自己精準知道未來將發生什麼事的理財顧問,不是假內行就是騙子。一個人對自己的短期預測愈有自信,你就愈不應該聽信於他。

很多市場預測者只在乎自己的建議聽起來夠不夠吸引人,不關心你是否會賺錢。即使他們僥倖預測正確,也不代表他們為你提供的是優質建議,那不過是一時的運氣罷了。

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PG財經筆記

大學時買過郵政六期儲蓄險,畢業後開始投資股票。在閱讀伯頓‧墨基爾(Burton Malkiel)的著作《漫步華爾街》後,如獲至寶,最終選擇以被動投資、指數化投資、資產配置為自身的投資核心宗旨。| 2016年開始經營部落格,記錄投資心得,擅長以深入簡出的筆調及理性思維,來探討關於理財的大小事。文章被廣發並轉載於《中國信託證券》、《經濟日報》、「商周財富網」、「風傳媒」、《Smart智富月刊》等媒體。現正準備CFP國際認證高級理財規劃顧問(Certified Financial Planner)考試。| 理財諮詢、演講邀約,請寄信pgfinnote@gmail.com 或加LINE

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